Сравнение BXP vs GLPI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E GLPI оценён рынком дешевле: 12,79 против 37,28 у BXP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BXP дешевле: 3,16 против 7,55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA GLPI — 12,36, у BXP — 14,44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GLPI (20,59% vs 5,80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GLPI — 58,53%, у BXP — 8,44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BXP — 3,17, у GLPI — 1,68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BXP | GLPI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,28 | 12,79 | |
| P/B | 2,15 | 2,48 | |
| P/S | 3,16 | 7,55 | |
| PEG | 0,00 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 14,44 | 12,36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,80% | 20,59% | |
| ROA | 1,18% | 6,84% | |
| Валовая маржа | 46,81% | 47,05% | |
| Операц. маржа | 35,01% | 82,61% | |
| Чистая маржа | 8,44% | 58,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,17 | 1,68 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 9,43 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 9,43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,02% | 7,16% | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | 93,07% | |
| EPS | $1,87 | $3,46 | |
| Балансовая стоим. | $48,61 | $19,25 | |
Технический анализ
BXP набирает 62 из 100 по техническому скорингу, GLPI — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BXP — 53,9 (нейтральная зона), GLPI — 44,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BXP торгуется выше SMA 50 (4,4%), тогда как GLPI ниже этой средней (-2,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. BXP выше SMA 200 (+9,1%), GLPI — ниже (-3,3%). Долгосрочный тренд в пользу BXP. ADX: BXP — 27,5 (выраженный тренд), GLPI — 12,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GLPI стабильнее (-0,01 vs 0,67).
| Индикатор | BXP | GLPI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,94 | 44,68 | |
| Stochastic %K | 31,63 | 17,33 | |
| CCI (20) | 2,27 | -88,85 | |
| MFI | 51,14 | 40,19 | |
| Williams %R | -68,37 | -82,67 | |
| MACD гистограмма | -0,23 | -0,06 | |
| Momentum (10) | 0,60 | -1,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,46 | 12,19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,23% | -0,63% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,62% | -1,04% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,38% | -2,42% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,07% | -3,29% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 59,98 | 61,23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,67 | -0,01 | |
| ATR % | 2,61% | 2,00% | |
| Sharpe (1г) | 0,18 | -0,41 | |
| RS Rating | 40,00 | 30,00 | |
| 52w от хая | -12,13 | -11,63 | |
| BB ширина | 8,40 | 5,43 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BXP — 3,48 млрд $, GLPI — 1,59 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GLPI растёт быстрее по выручке: +4,10% год к году против +2,20% у BXP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, GLPI — 825,11 млн $. GLPI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, GLPI — 824,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BXP | GLPI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,48 млрд $ | 1,59 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.20% | +4.10% | |
| Чистая прибыль | 276,80 млн $ | 825,11 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1839.50% | +5.20% | |
| EPS (TTM) | $1,75 | $2,95 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 1,13 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 689,66 млн $ | 824,97 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BXP — 4,02%, GLPI — 7,16%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BXP — 13 лет, GLPI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 183,51%, GLPI — 93,07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BXP | GLPI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,02% | 7,16% | |
| Годовые дивиденды | $1,40 | $1,60 | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | 93,07% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18,61% | -11,21% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BXP — ноябре (+5,43%), для GLPI — мае (+3,30%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3,82%), GLPI — сентябрь (-3,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GLPI: +7,72% против +0,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Gaming and Leisure Properties, Inc.?
У кого выше рентабельность — BXP или GLPI?
Какие дивиденды у BXP, Inc. и Gaming and Leisure Properties, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Gaming and Leisure Properties, Inc.?
У кого выше маржинальность — BXP или GLPI?
Какая акция лучше по технике — BXP или GLPI?
Что лучше купить — BXP или GLPI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией