Сравнение BXP vs FRT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRT с P/E 23,30 (у BXP — 36,09). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу BXP: 3,06 vs 7,55 у FRT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BXP — 2,08, у FRT — 2,99. EV/EBITDA FRT — 14,56, у BXP — 14,25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FRT — 13,28%, у BXP — 5,80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRT удерживает чистую маржу на уровне 32,66%, опережая BXP (8,44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BXP — 3,17, у FRT — 1,44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BXP | FRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,09 | 23,30 | |
| P/B | 2,08 | 2,99 | |
| P/S | 3,06 | 7,55 | |
| PEG | 0,00 | 0,86 | |
| EV/EBITDA | 14,25 | 14,56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,80% | 13,28% | |
| ROA | 1,18% | 4,81% | |
| Валовая маржа | 46,81% | 54,05% | |
| Операц. маржа | 35,01% | 34,49% | |
| Чистая маржа | 8,44% | 32,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,17 | 1,44 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 1,47 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 1,47 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,15% | 3,87% | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | 113,03% | |
| EPS | $1,87 | $5,06 | |
| Балансовая стоим. | $48,61 | $41,98 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BXP сильнее: 53/100 против 37/100 у FRT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BXP составляет 45,7 (нейтральная зона), у FRT — 30,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BXP торгуется выше SMA 50 (0,6%), тогда как FRT ниже этой средней (-4,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BXP — 24,1 (слабый тренд), FRT — 23,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FRT менее волатилен — бета 0,20 против 0,69 у BXP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BXP | FRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,69 | 30,40 | |
| Stochastic %K | 2,80 | 7,57 | |
| CCI (20) | -119,72 | -176,18 | |
| MFI | 51,82 | 18,87 | |
| Williams %R | -97,20 | -92,43 | |
| MACD гистограмма | -0,46 | -1,07 | |
| Momentum (10) | -2,47 | -9,38 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,07 | 23,57 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,30% | -2,78% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,18% | -4,16% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,61% | -4,88% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,68% | +6,73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 51,45 | 68,92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,69 | 0,20 | |
| ATR % | 2,67% | 1,76% | |
| Sharpe (1г) | 0,26 | 1,21 | |
| RS Rating | 43,00 | 64,00 | |
| 52w от хая | -14,92 | -8,95 | |
| BB ширина | 8,14 | 10,26 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BXP — 3,48 млрд $, FRT — 1,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FRT: +6,30% г/г vs +2,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, FRT — 411,08 млн $. FRT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, FRT — 331,04 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BXP | FRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,48 млрд $ | 1,28 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.20% | +6.30% | |
| Чистая прибыль | 276,80 млн $ | 411,08 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1839.50% | +39.20% | |
| EPS (TTM) | $1,75 | $4,79 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 622,38 млн $ | |
| Free Cash Flow | 689,66 млн $ | 331,04 млн $ |
Дивиденды
BXP и FRT — дивидендные акции. Доходность: BXP — 4,15%, FRT — 3,87%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BXP — 13 лет, FRT — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 183,51%, FRT — 113,03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BXP | FRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,15% | 3,87% | |
| Годовые дивиденды | $1,40 | $4,55 | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | 113,03% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18,61% | 1,33% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BXP приходится на ноябре (+5,43%), а FRT — на ноябре (+5,69%). Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3,82%), FRT — март (-4,37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FRT: +2,30% против +0,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Federal Realty Investment Trust?
У кого выше рентабельность — BXP или FRT?
Какие дивиденды у BXP, Inc. и Federal Realty Investment Trust?
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Federal Realty Investment Trust?
У кого выше маржинальность — BXP или FRT?
Какая акция лучше по технике — BXP или FRT?
Что лучше купить — BXP или FRT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией