Сравнение BXP vs ELS

Тикер 1

Тикер 2

BXP23

18ELS

BXP, Inc. (BXP) и Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. BXP торгуется с P/E 29.96, тогда как ELS — с P/E 31.68. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует ELS (22.01% vs 6.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELS — 24.67%, у BXP — 9.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность BXP составляет 5.14%, у ELS — 3.31%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, ELS — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Equity LifeStyle Properties, Inc.

ELSNYSE

63,06 $+0,05 $ (+0,08%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 12,23 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.1

Качество

6.5

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BXPELS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BXP — P/E 29.96 vs 31.68 у ELS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BXP оценён ниже: 2.74 против 7.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BXP — 1.85, у ELS — 6.93. EV/EBITDA BXP — 13.32, у ELS — 25.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ELS — 22.01%, у BXP — 6.17%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ELS удерживает чистую маржу на уровне 24.67%, опережая BXP (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BXP — 3.10, у ELS — 1.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ELS ниже 1 (0.18), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPELS

Показатель	BXP	ELS
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	31.68
P/B	1.85	6.93
P/S	2.74	7.83
PEG	0.00	-61.14
EV/EBITDA	13.32	25.44
Рентабельность
ROE	6.17%	22.01%
ROA	1.26%	6.70%
Валовая маржа	60.20%	31.52%
Операц. маржа	35.22%	34.65%
Чистая маржа	9.09%	24.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	1.87
Текущая ликв.	0.59	0.18
Быстрая ликв.	0.59	0.18
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	3.31%
Коэфф. выплат	187.21%	107.10%
EPS	$2.00	$1.99
Балансовая стоим.	$48.63	$9.40

Технический анализ

Техническая картина в пользу BXP: скоринг 69/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BXP — 59.0, ELS — 48.9. Обе акции находятся в одной зоне. BXP торгуется выше SMA 50 (7.6%), тогда как ELS ниже этой средней (-1.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ELS выше SMA 200 (+0.5%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу ELS. ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), ELS — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ELS — 0.00, BXP — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BXPELS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	ELS
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	48.90
Stochastic %K	77.58	62.68
CCI (20)	73.57	14.35
MFI	40.11	60.56
Williams %R	-22.42	-37.32
MACD гистограмма	-0.09	0.03
Momentum (10)	0.06	-0.31
Тренд
ADX	21.49	14.74
Цена vs EMA 9	+1.30%	+0.56%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+0.09%
Цена vs SMA 50	+7.64%	-1.32%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+0.45%
Объём
CMF	0.04	-0.16
Volume Ratio	65.35	65.72
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.00
ATR %	2.60%	1.64%
Sharpe (1г)	-0.45	-0.42
RS Rating	29.00	39.00
52w от хая	-24.49	-8.48
BB ширина	5.23	3.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, ELS — 1,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, ELS — 386,51 млн $. ELS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, ELS — 334,06 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BXP	ELS
Выручка	3,48 млрд $	1,53 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	386,51 млн $
EPS (TTM)	$1.75	$1.93
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	571,15 млн $
Free Cash Flow	689,66 млн $	334,06 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BXP платит 5.14%, ELS — 3.31%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BXP — 14 лет, ELS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, ELS — 107.10%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	ELS
Див. доходность	5.14%	3.31%
Годовые дивиденды	$0.70	$1.08
Коэфф. выплат	187.21%	107.10%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	-5.65%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.43%), ELS — в июле (+3.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3.82%), ELS — сентябрь (-4.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

ELS

+2.2

+0.6

-1.9

+1.5

+1.3

+1.5

+3.5

+0.2

-4.0

+1.3

+1.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Equity LifeStyle Properties, Inc.?

Мультипликатор P/E у BXP, Inc. ниже (29.96 vs 31.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BXP или ELS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BXP — 6.17%, ELS — 22.01%. Преимущество у ELS.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Equity LifeStyle Properties, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, ELS — 3.31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Equity LifeStyle Properties, Inc.?

Выручка BXP за TTM — 3,48 млрд $, ELS — 1,53 млрд $. BXP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BXP или ELS?

Чистая маржа BXP — 9.09%, ELS — 24.67%. ELS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или ELS?

Технический скоринг: BXP — 69/100, ELS — 42/100. BXP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или ELS?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:18 в пользу BXP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией