Сравнение BXP vs DLR

Тикер 1

Тикер 2

BXP24

18DLR

BXP, Inc. (BXP) и Digital Realty Trust, Inc. (DLR) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DLR крупнее в 7.1× (68,27 млрд $ vs 9,59 млрд $). По мультипликатору P/E BXP оценён рынком дешевле: 29.96 против 47.74 у DLR (разница составляет 37.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DLR — 5.98%, у BXP — 6.17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DLR удерживает чистую маржу на уровне 21.47%, опережая BXP (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BXP предлагает более высокую дивидендную доходность (5.14% vs 2.56%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу BXP сильнее: 69/100 против 42/100 у DLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. BXP побеждает по числу метрик: 24 против 18 у DLR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Digital Realty Trust, Inc.

DLRNYSE

194,27 $+3,62 $ (+1,90%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 68,27 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.0

Качество

5.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BXPDLR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BXP с P/E 29.96 (у DLR — 47.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) BXP дешевле: 2.74 против 10.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BXP — 1.85, у DLR — 2.81. EV/EBITDA BXP — 13.32, у DLR — 21.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DLR (5.98% vs 6.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DLR — 21.47%, у BXP — 9.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BXP значительно выше: D/E 3.10 vs 0.82 у DLR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPDLR

Показатель	BXP	DLR
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	47.74
P/B	1.85	2.81
P/S	2.74	10.44
PEG	0.00	0.20
EV/EBITDA	13.32	21.33
Рентабельность
ROE	6.17%	5.98%
ROA	1.26%	2.82%
Валовая маржа	60.20%	25.12%
Операц. маржа	35.22%	14.61%
Чистая маржа	9.09%	21.47%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	0.82
Текущая ликв.	0.59	0.00
Быстрая ликв.	0.59	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	2.56%
Коэфф. выплат	187.21%	127.09%
EPS	$2.00	$3.99
Балансовая стоим.	$48.63	$73.61

Технический анализ

BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, DLR — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BXP — 59.0 (нейтральная зона), DLR — 46.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BXP и DLR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.6% и +0.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DLR выше SMA 200 (+10.6%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу DLR. ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), DLR — 22.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DLR стабильнее (0.85 vs 0.93).

BXPDLR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	DLR
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	46.43
Stochastic %K	77.58	34.28
CCI (20)	73.57	-113.57
MFI	40.11	24.76
Williams %R	-22.42	-65.72
MACD гистограмма	-0.09	-1.59
Momentum (10)	0.06	-9.03
Тренд
ADX	21.49	22.58
Цена vs EMA 9	+1.30%	-0.38%
Цена vs EMA 20	+2.40%	-1.20%
Цена vs SMA 50	+7.64%	+0.85%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+10.59%
Объём
CMF	0.04	-0.05
Volume Ratio	65.35	52.10
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.85
ATR %	2.60%	2.19%
Sharpe (1г)	-0.45	0.40
RS Rating	29.00	53.00
52w от хая	-24.49	-8.40
BB ширина	5.23	8.51

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BXP — 3,48 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, DLR — 1,31 млрд $. DLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, DLR — 2,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BXP	DLR
Выручка	3,48 млрд $	6,11 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	1,31 млрд $
EPS (TTM)	$1.75	$3.73
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	2,41 млрд $
Free Cash Flow	689,66 млн $	2,41 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BXP — 5.14%, DLR — 2.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BXP — 14 лет, DLR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, DLR — 127.09%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	DLR
Див. доходность	5.14%	2.56%
Годовые дивиденды	$0.70	$2.44
Коэфф. выплат	187.21%	127.09%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	-12.06%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BXP — ноябре (+5.43%), для DLR — апреле (+4.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3.82%), DLR — сентябрь (-3.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

DLR

+2.6

-2.4

+1.9

+4.7

+2.7

+2.4

+2.6

+0.4

-3.8

+1.2

+3.5

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Digital Realty Trust, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит BXP, Inc.: P/E 29.96 против 47.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BXP или DLR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BXP — 6.17%, DLR — 5.98%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Digital Realty Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, DLR — 2.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Digital Realty Trust, Inc.?

Выручка BXP за TTM — 3,48 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. DLR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BXP или DLR?

Чистая маржа BXP — 9.09%, DLR — 21.47%. DLR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или DLR?

Технический скоринг: BXP — 69/100, DLR — 42/100. BXP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или DLR?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу BXP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией