Сравнение BXP vs CUZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CUZ имеет отрицательный P/E (-835.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BXP прибылен с P/E 29.96. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу BXP: 2.74 vs 4.31 у CUZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CUZ — 0.97, у BXP — 1.85. CUZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CUZ — 13.57, у BXP — 13.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CUZ отрицательный (-0.11%), что говорит об убыточности. BXP генерирует прибыль с ROE 6.17%. По этому критерию преимущество однозначно. CUZ убыточен — чистая маржа -0.52%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка BXP значительно выше: D/E 3.10 vs 0.85 у CUZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CUZ ниже 1 (0.55), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BXP | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.96 | -835.80 | |
| P/B | 1.85 | 0.97 | |
| P/S | 2.74 | 4.31 | |
| PEG | 0.00 | 7.60 | |
| EV/EBITDA | 13.32 | 13.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.17% | -0.11% | |
| ROA | 1.26% | -0.06% | |
| Валовая маржа | 60.20% | 57.57% | |
| Операц. маржа | 35.22% | 22.32% | |
| Чистая маржа | 9.09% | -0.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.10 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 0.55 | |
| Быстрая ликв. | 0.59 | 0.55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.14% | 4.85% | |
| Коэфф. выплат | 187.21% | -4124.50% | |
| EPS | $2.00 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $48.63 | $27.24 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 67/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BXP составляет 59.0 (нейтральная зона), у CUZ — 59.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BXP и CUZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.6% и +9.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CUZ выше SMA 200 (+2.7%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу CUZ. ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), CUZ — 34.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CUZ менее волатилен — бета 0.84 против 0.93 у BXP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BXP | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.02 | 59.88 | |
| Stochastic %K | 77.58 | 59.94 | |
| CCI (20) | 73.57 | 38.32 | |
| MFI | 40.11 | 50.74 | |
| Williams %R | -22.42 | -40.06 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 0.06 | -0.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.49 | 34.81 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.30% | +0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.40% | +2.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.64% | +9.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | +2.69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 65.35 | 49.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 0.84 | |
| ATR % | 2.60% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | -0.24 | |
| RS Rating | 29.00 | 35.00 | |
| 52w от хая | -24.49 | -14.25 | |
| BB ширина | 5.23 | 9.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BXP — 3,48 млрд $, CUZ — 993,82 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, CUZ — 40,50 млн $. BXP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, CUZ — 135,04 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BXP | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,48 млрд $ | 993,82 млн $ | |
| Чистая прибыль | 276,80 млн $ | 40,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.75 | $0.24 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 402,27 млн $ | |
| Free Cash Flow | 689,66 млн $ | 135,04 млн $ |
Дивиденды
BXP и CUZ — дивидендные акции. Доходность: BXP — 5.14%, CUZ — 4.85%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BXP — 14 лет, CUZ — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BXP | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.14% | 4.85% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $0.64 | |
| Коэфф. выплат | 187.21% | -4124.50% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -29.15% | -7.20% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BXP приходится на ноябре (+5.43%), а CUZ — на ноябре (+5.97%). Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3.82%), CUZ — сентябрь (-3.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Cousins Properties Incorporated?
У кого выше рентабельность — BXP или CUZ?
Какие дивиденды у BXP, Inc. и Cousins Properties Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Cousins Properties Incorporated?
Какая акция лучше по технике — BXP или CUZ?
Что лучше купить — BXP или CUZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией