Сравнение BXP vs CUZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E BXP оценён рынком дешевле: 37,28 против 720,68 у CUZ. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу BXP: 3,16 vs 4,71 у CUZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CUZ — 1,09, у BXP — 2,15. EV/EBITDA BXP — 14,44, у CUZ — 15,19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BXP — 5,80%, у CUZ — 0,14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BXP удерживает чистую маржу на уровне 8,44%, опережая CUZ (0,64%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BXP значительно выше: D/E 3,17 vs 0,83 у CUZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BXP | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,28 | 720,68 | |
| P/B | 2,15 | 1,09 | |
| P/S | 3,16 | 4,71 | |
| PEG | 0,00 | -5,60 | |
| EV/EBITDA | 14,44 | 15,19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,80% | 0,14% | |
| ROA | 1,18% | 0,07% | |
| Валовая маржа | 46,81% | 65,90% | |
| Операц. маржа | 35,01% | 18,89% | |
| Чистая маржа | 8,44% | 0,64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,17 | 0,83 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 1,73 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 1,73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,02% | 4,32% | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | 4116,82% | |
| EPS | $1,87 | $0,04 | |
| Балансовая стоим. | $48,61 | $27,29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BXP сильнее: 62/100 против 39/100 у CUZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BXP составляет 53,9 (нейтральная зона), у CUZ — 38,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BXP торгуется выше SMA 50 (4,4%), тогда как CUZ ниже этой средней (-0,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BXP — 27,5 (выраженный тренд), CUZ — 31,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CUZ менее волатилен — бета 0,58 против 0,67 у BXP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BXP | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,94 | 38,81 | |
| Stochastic %K | 31,63 | 0,30 | |
| CCI (20) | 2,27 | -204,44 | |
| MFI | 51,14 | 30,80 | |
| Williams %R | -68,37 | -99,70 | |
| MACD гистограмма | -0,23 | -0,36 | |
| Momentum (10) | 0,60 | -2,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,46 | 31,46 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,23% | -3,75% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,62% | -4,21% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,38% | -0,87% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,07% | +13,36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | -0,29 | |
| Volume Ratio | 59,98 | 84,28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,67 | 0,58 | |
| ATR % | 2,61% | 2,53% | |
| Sharpe (1г) | 0,18 | 0,29 | |
| RS Rating | 40,00 | 48,00 | |
| 52w от хая | -12,13 | -10,11 | |
| BB ширина | 8,40 | 9,11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BXP — 3,48 млрд $, CUZ — 993,82 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CUZ: +16,00% г/г vs +2,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, CUZ — 40,50 млн $. BXP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, CUZ — 135,04 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BXP | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,48 млрд $ | 993,82 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.20% | +16.00% | |
| Чистая прибыль | 276,80 млн $ | 40,50 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1839.50% | -11.90% | |
| EPS (TTM) | $1,75 | $0,24 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 402,27 млн $ | |
| Free Cash Flow | 689,66 млн $ | 135,04 млн $ |
Дивиденды
BXP и CUZ — дивидендные акции. Доходность: BXP — 4,02%, CUZ — 4,32%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BXP — 13 лет, CUZ — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 183,51%, CUZ — 4116,82%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BXP | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,02% | 4,32% | |
| Годовые дивиденды | $1,40 | $0,96 | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | 4116,82% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18,61% | 0,64% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BXP приходится на ноябре (+5,43%), а CUZ — на ноябре (+5,97%). Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3,82%), CUZ — сентябрь (-3,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CUZ: +5,36% против +0,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Cousins Properties Incorporated?
У кого выше рентабельность — BXP или CUZ?
Какие дивиденды у BXP, Inc. и Cousins Properties Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Cousins Properties Incorporated?
У кого выше маржинальность — BXP или CUZ?
Какая акция лучше по технике — BXP или CUZ?
Что лучше купить — BXP или CUZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией