Сравнение BXP vs CPT

Тикер 1

Тикер 2

BXP19

22CPT

BXP против CPT — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E CPT оценён рынком дешевле: 28.71 против 29.96 у BXP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.86% против 6.17% у BXP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPT — 24.66%, BXP — 9.09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность BXP составляет 5.14%, у CPT — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, CPT — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BXPCPT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CPT с P/E 28.71 (у BXP — 29.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) BXP оценён ниже: 2.74 против 6.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BXP дешевле: 1.85 против 2.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPT оценён ниже: 12.83 vs 13.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CPT составляет 8.86%, что превышает показатель BXP (6.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPT впереди: 24.66% против 9.09% у BXP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BXP — 3.10, CPT — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPCPT

Показатель	BXP	CPT
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	28.71
P/B	1.85	2.77
P/S	2.74	6.79
PEG	0.00	0.13
EV/EBITDA	13.32	12.83
Рентабельность
ROE	6.17%	8.86%
ROA	1.26%	4.28%
Валовая маржа	60.20%	42.29%
Операц. маржа	35.22%	18.36%
Чистая маржа	9.09%	24.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	1.06
Текущая ликв.	0.59	0.11
Быстрая ликв.	0.59	0.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	3.96%
Коэфф. выплат	187.21%	148.39%
EPS	$2.00	$3.70
Балансовая стоим.	$48.63	$39.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу BXP: скоринг 69/100 vs 58/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BXP — 59.0, CPT — 59.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BXP на 7.6%, CPT на 4.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CPT выше SMA 200 (+0.9%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу CPT. Сила тренда по ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), CPT — 12.1 (нет тренда). Волатильность: бета CPT — 0.32, BXP — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BXPCPT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	CPT
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	59.70
Stochastic %K	77.58	79.12
CCI (20)	73.57	131.14
MFI	40.11	56.45
Williams %R	-22.42	-20.88
MACD гистограмма	-0.09	0.04
Momentum (10)	0.06	1.48
Тренд
ADX	21.49	12.07
Цена vs EMA 9	+1.30%	+1.45%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+2.04%
Цена vs SMA 50	+7.64%	+4.28%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+0.95%
Объём
CMF	0.04	-0.10
Volume Ratio	65.35	95.67
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.32
ATR %	2.60%	1.89%
Sharpe (1г)	-0.45	-0.76
RS Rating	29.00	31.00
52w от хая	-24.49	-10.93
BB ширина	5.23	4.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, CPT — 1,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, CPT — 384,46 млн $. CPT генерирует больше чистой прибыли. FCF: BXP генерирует 689,66 млн $, CPT — 386,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BXP	CPT
Выручка	3,48 млрд $	1,57 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	384,46 млн $
EPS (TTM)	$1.75	$3.54
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	826,62 млн $
Free Cash Flow	689,66 млн $	386,22 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BXP платит 5.14%, CPT — 3.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BXP платит дивиденды 14 лет подряд, CPT — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, CPT — 148.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	CPT
Див. доходность	5.14%	3.96%
Годовые дивиденды	$0.70	$1.06
Коэфф. выплат	187.21%	148.39%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	-20.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.43%), CPT — в ноябре (+3.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BXP — март (-3.82%), для CPT — сентябрь (-3.19%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Camden Property Trust?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (28.71 vs 29.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BXP или CPT?

ROE BXP — 6.17%, CPT — 8.86%. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Camden Property Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, CPT — 3.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Camden Property Trust?

По объёму выручки: BXP — 3,48 млрд $, CPT — 1,57 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BXP или CPT?

Чистая маржа BXP — 9.09%, CPT — 24.66%. CPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или CPT?

Технический скоринг: BXP — 69/100, CPT — 58/100. BXP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или CPT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BXP выигрывает 19, CPT — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией