Сравнение BWXT vs LMT

Тикер 1

Тикер 2

BWXT15

27LMT

BWX Technologies, Inc. (BWXT) и Lockheed Martin Corporation (LMT) представляют одну индустрию — «Авиация и оборона». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LMT крупнее в 6.5× (120,54 млрд $ vs 18,55 млрд $). По мультипликатору P/E LMT оценён рынком дешевле: 25.07 против 53.90 у BWXT (разница составляет 53.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE LMT — 74.53%, у BWXT — 27.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BWXT удерживает чистую маржу на уровне 10.21%, опережая LMT (6.38%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность LMT составляет 2.58%, у BWXT — 0.51%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LMT набирает 42 из 100 по техническому скорингу, BWXT — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:15 — убедительное преимущество LMT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

BWX Technologies, Inc.

BWXTNYSE

202,52 $-0,14 $ (-0,07%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 18,55 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.4

Качество

7.4

Рост

6.5

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Lockheed Martin Corporation

LMTNYSE

522,79 $+0,20 $ (+0,04%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 120,54 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

5.9

Качество

7.1

Рост

5.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BWXTLMT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LMT с P/E 25.07 (у BWXT — 53.90). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) LMT оценён ниже: 1.60 против 5.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA LMT — 17.22, у BWXT — 36.98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LMT (74.53% vs 27.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BWXT — 10.21%, у LMT — 6.38%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BWXT — 1.58, у LMT — 2.76. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BWXTLMT

Показатель	BWXT	LMT
Мультипликаторы оценки
P/E	53.90	25.07
P/B	14.51	16.04
P/S	5.50	1.60
PEG	2.79	-2.33
EV/EBITDA	36.98	17.22
Рентабельность
ROE	27.91%	74.53%
ROA	7.97%	8.09%
Валовая маржа	22.63%	9.82%
Операц. маржа	10.42%	9.88%
Чистая маржа	10.21%	6.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.58	2.76
Текущая ликв.	2.40	1.14
Быстрая ликв.	2.33	0.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.51%	2.58%
Коэфф. выплат	27.44%	65.74%
EPS	$3.76	$20.85
Балансовая стоим.	$13.97	$32.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу LMT: скоринг 42/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BWXT — 43.5, LMT — 40.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BWXT на -5.0%, LMT на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. BWXT выше SMA 200 (+4.3%), LMT — ниже (-0.3%). Долгосрочный тренд в пользу BWXT. ADX: BWXT — 29.8 (выраженный тренд), LMT — 42.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LMT — 0.09, BWXT — 1.77. BWXT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BWXT составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BWXTLMT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BWXT	LMT
Осцилляторы
RSI (14)	43.48	40.00
Stochastic %K	28.92	74.39
CCI (20)	-104.42	80.26
MFI	37.99	57.84
Williams %R	-71.08	-25.61
MACD гистограмма	-1.41	5.10
Momentum (10)	-12.54	8.33
Тренд
ADX	29.81	42.72
Цена vs EMA 9	-1.20%	+0.20%
Цена vs EMA 20	-3.32%	-1.46%
Цена vs SMA 50	-5.01%	-9.57%
Цена vs SMA 200	+4.30%	-0.35%
Объём
CMF	0.13	0.00
Volume Ratio	71.65	53.35
Волатильность и статистика
Beta	1.77	0.09
ATR %	4.60%	2.42%
Sharpe (1г)	1.45	0.43
RS Rating	88.00	52.00
52w от хая	-16.19	-24.48
BB ширина	14.00	4.89

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BWXT генерирует 3,20 млрд $, LMT — 75,06 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BWXT — 329,86 млн $, LMT — 5,02 млрд $. LMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BWXT — 295,29 млн $, LMT — 6,91 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BWXT	LMT
Выручка	3,20 млрд $	75,06 млрд $
Чистая прибыль	329,86 млн $	5,02 млрд $
EPS (TTM)	$3.60	$21.56
Операц. Cash Flow	479,85 млн $	8,56 млрд $
Free Cash Flow	295,29 млн $	6,91 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BWXT платит 0.51%, LMT — 2.58%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BWXT — 13 лет, LMT — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BWXT — 27.44%, LMT — 65.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BWXT	LMT
Див. доходность	0.51%	2.58%
Годовые дивиденды	$0.54	$6.90
Коэфф. выплат	27.44%	65.74%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.46%	-8.23%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BWXT показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+4.92%), LMT — в январе (+4.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BWXT — ноябрь (-2.79%), LMT — март (-1.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у BWXT: +20.59% против +9.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BWXT

+3.2

+4.9

-1.0

+2.2

+1.3

+3.3

+2.9

+3.2

+2.0

+4.0

-2.8

-2.5

LMT

+4.0

+1.7

-1.0

+1.2

+1.0

-0.8

+1.7

+1.6

+0.2

-0.7

+1.0

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BWX Technologies, Inc. или Lockheed Martin Corporation?

Мультипликатор P/E у Lockheed Martin Corporation ниже (25.07 vs 53.90), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BWXT или LMT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BWXT — 27.91%, LMT — 74.53%. Преимущество у LMT.

Какие дивиденды у BWX Technologies, Inc. и Lockheed Martin Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BWXT — 0.51%, LMT — 2.58%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BWX Technologies, Inc. или Lockheed Martin Corporation?

Выручка BWXT за TTM — 3,20 млрд $, LMT — 75,06 млрд $. LMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BWXT или LMT?

Чистая маржа BWXT — 10.21%, LMT — 6.38%. BWXT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BWXT или LMT?

Технический скоринг: BWXT — 36/100, LMT — 42/100. LMT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BWXT или LMT?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу LMT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией