Сравнение BWA vs QS

Тикер 1

Тикер 2

BWA25

16QS

BorgWarner Inc. (BWA) и QuantumScape Corporation (QS) представляют одну индустрию — «Автокомпоненты». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BWA крупнее в 2.5× (13,04 млрд $ vs 5,15 млрд $). QS имеет отрицательный P/E (-11.12), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BWA прибылен с P/E 35.70. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE QS отрицательный (-37.30%), что говорит об убыточности. BWA генерирует прибыль с ROE 6.34%. По этому критерию преимущество однозначно. BWA выплачивает дивиденды с доходностью 0.98% годовых, тогда как QS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 83/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте BWA уверенно лидирует со счётом 25:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

BorgWarner Inc.

BWANYSE

63,55 $+0,60 $ (+0,95%)

Потребительский сектор · Автокомпоненты

Капитализация: 13,04 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.3

Качество

6.8

Рост

4.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

QuantumScape Corporation

QSNASDAQ

8,38 $+0,71 $ (+9,26%)

Потребительский сектор · Автокомпоненты

Капитализация: 5,15 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

2.0

Качество

5.5

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

BWAQS

Фундаментальный анализ

P/E у QS отрицательный (-11.12) — компания генерирует убытки. BWA прибылен, P/E составляет 35.70. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B BWA — 2.36, у QS — 4.22. ROE QS отрицательный (-37.30%), что говорит об убыточности. BWA генерирует прибыль с ROE 6.34%. По этому критерию преимущество однозначно. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BWA — 0.74, у QS — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BWAQS

Показатель	BWA	QS
Мультипликаторы оценки
P/E	35.70	-11.12
P/B	2.36	4.22
P/S	0.90	0.00
PEG	0.98	-0.40
EV/EBITDA	7.29	-12.75
Рентабельность
ROE	6.34%	-37.30%
ROA	2.65%	-34.29%
Валовая маржа	18.91%	0.00%
Операц. маржа	9.68%	0.00%
Чистая маржа	2.53%	0.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.74	0.06
Текущая ликв.	2.13	20.93
Быстрая ликв.	1.75	20.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.98%	0.00%
Коэфф. выплат	35.91%	0.00%
EPS	$1.76	$-0.69
Балансовая стоим.	$27.48	$1.82

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 83/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BWA — 60.8, QS — 59.9. Обе акции находятся в одной зоне. BWA и QS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.9% и +18.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BWA выше SMA 200 (+30.3%), QS — ниже (-17.2%). Долгосрочный тренд в пользу BWA. ADX: BWA — 28.2 (выраженный тренд), QS — 42.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BWA — 1.13, QS — 2.87. QS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) QS составляет 7.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BWAQS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BWA	QS
Осцилляторы
RSI (14)	60.80	59.85
Stochastic %K	54.16	67.74
CCI (20)	59.35	96.54
MFI	77.14	67.64
Williams %R	-45.84	-32.26
MACD гистограмма	0.08	0.00
Momentum (10)	5.37	1.03
Тренд
ADX	28.17	42.81
Цена vs EMA 9	+1.52%	+6.11%
Цена vs EMA 20	+4.73%	+9.14%
Цена vs SMA 50	+12.94%	+18.47%
Цена vs SMA 200	+30.34%	-17.20%
Объём
CMF	0.11	-0.04
Volume Ratio	68.98	96.63
Волатильность и статистика
Beta	1.13	2.87
ATR %	3.78%	7.85%
Sharpe (1г)	1.82	1.19
RS Rating	89.00	88.00
52w от хая	-9.61	-56.06
BB ширина	26.23	28.56

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BWA генерирует 14,32 млрд $, QS — 0 $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: BWA зарабатывает 277 млн $, а QS фиксирует убыток (-435,05 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BWA — 1,18 млрд $, QS — -278,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BWA	QS
Выручка	14,32 млрд $	0 $
Чистая прибыль	277 млн $	-435,05 млн $
EPS (TTM)	$1.28	$-0.76
Операц. Cash Flow	1,65 млрд $	-242,47 млн $
Free Cash Flow	1,18 млрд $	-278,75 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BWA обеспечивает 0.98% годовой доходности, QS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BWA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как QS не имеет дивидендной истории.

Показатель	BWA	QS
Див. доходность	0.98%	—
Годовые дивиденды	$0.34	—
Коэфф. выплат	35.91%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BWA показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.63%), QS — в ноябре (+46.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BWA — июнь (-3.46%), QS — апрель (-10.53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QS: +86.52% против +6.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BWA

-0.3

-0.2

-0.9

+2.2

+2.9

-3.5

+5.6

-0.9

+1.2

+0.2

+0.7

-1.0

-1.3

-0.8

-2.7

-10.5

-7.1

+12.1

+27.4

-8.4

+19.5

-2.8

+46.8

+14.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BorgWarner Inc. или QuantumScape Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BWA или QS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BWA — 6.34%, QS — -37.30%. Преимущество у BWA.

Какие дивиденды у BorgWarner Inc. и QuantumScape Corporation?

BorgWarner Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.98%. QuantumScape Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — BorgWarner Inc. или QuantumScape Corporation?

Выручка BWA за TTM — 14,32 млрд $, QS — 0 $. BWA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BWA или QS?

Технический скоринг: BWA — 79/100, QS — 83/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BWA или QS?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:16 в пользу BWA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией