Сравнение BWA vs DORM

Тикер 1

Тикер 2

BWA22

18DORM

BorgWarner Inc. (BWA) и Dorman Products, Inc. (DORM) — прямые конкуренты в индустрии «Автокомпоненты», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BWA крупнее в 3.7× (13,04 млрд $ vs 3,55 млрд $). DORM торгуется с P/E 18.59, тогда как BWA — с P/E 35.70. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует DORM (13.06% vs 6.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DORM — 8.84%, у BWA — 2.53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BWA выплачивает дивиденды с доходностью 0.98% годовых, тогда как DORM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу BWA сильнее: 78/100 против 57/100 у DORM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BWA и DORM зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

BorgWarner Inc.

BWANYSE

63,55 $+0,60 $ (+0,95%)

Потребительский сектор · Автокомпоненты

Капитализация: 13,04 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.3

Качество

6.8

Рост

4.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Dorman Products, Inc.

DORMNASDAQ

118,70 $+1,68 $ (+1,44%)

Потребительский сектор · Автокомпоненты

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

3.4

Качество

9.2

Рост

6.8

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

BWADORM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DORM — P/E 18.59 vs 35.70 у BWA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) BWA дешевле: 0.90 против 1.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA BWA — 7.29, у DORM — 11.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DORM — 13.06%, у BWA — 6.34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DORM удерживает чистую маржу на уровне 8.84%, опережая BWA (2.53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BWA — 0.74, у DORM — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BWADORM

Показатель	BWA	DORM
Мультипликаторы оценки
P/E	35.70	18.59
P/B	2.36	2.41
P/S	0.90	1.63
PEG	0.98	-1.71
EV/EBITDA	7.29	11.81
Рентабельность
ROE	6.34%	13.06%
ROA	2.65%	7.81%
Валовая маржа	18.91%	40.67%
Операц. маржа	9.68%	15.58%
Чистая маржа	2.53%	8.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.74	0.36
Текущая ликв.	2.13	3.29
Быстрая ликв.	1.75	1.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.98%	0.00%
Коэфф. выплат	35.91%	0.00%
EPS	$1.76	$6.29
Балансовая стоим.	$27.48	$48.52

Технический анализ

BWA набирает 78 из 100 по техническому скорингу, DORM — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BWA — 59.5 (нейтральная зона), DORM — 53.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BWA и DORM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.3% и +8.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BWA выше SMA 200 (+29.5%), DORM — ниже (-8.9%). Долгосрочный тренд в пользу BWA. ADX: BWA — 28.4 (выраженный тренд), DORM — 17.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DORM стабильнее (0.94 vs 1.11). Дневная волатильность (ATR%) BWA составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BWADORM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BWA	DORM
Осцилляторы
RSI (14)	59.53	53.49
Stochastic %K	50.08	53.16
CCI (20)	52.87	-7.78
MFI	77.10	59.25
Williams %R	-49.92	-46.84
MACD гистограмма	0.13	-0.59
Momentum (10)	3.54	-5.59
Тренд
ADX	28.44	17.63
Цена vs EMA 9	+0.94%	+1.65%
Цена vs EMA 20	+4.26%	+2.62%
Цена vs SMA 50	+12.29%	+8.25%
Цена vs SMA 200	+29.46%	-8.90%
Объём
CMF	0.08	-0.16
Volume Ratio	93.88	77.58
Волатильность и статистика
Beta	1.11	0.94
ATR %	3.83%	3.71%
Sharpe (1г)	1.74	-0.30
RS Rating	89.00	30.00
52w от хая	-10.46	-28.88
BB ширина	26.38	16.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BWA — 14,32 млрд $, DORM — 2,13 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BWA — 277 млн $, DORM — 204,19 млн $. BWA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BWA — 1,18 млрд $, DORM — 75,67 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BWA	DORM
Выручка	14,32 млрд $	2,13 млрд $
Чистая прибыль	277 млн $	204,19 млн $
EPS (TTM)	$1.28	$6.64
Операц. Cash Flow	1,65 млрд $	113,63 млн $
Free Cash Flow	1,18 млрд $	75,67 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BWA обеспечивает 0.98% годовой доходности, DORM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BWA — 13 лет, DORM — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	BWA	DORM
Див. доходность	0.98%	—
Годовые дивиденды	$0.34	$1.50
Коэфф. выплат	35.91%	—
Лет выплат	13.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BWA — июле (+5.63%), для DORM — ноябре (+6.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BWA — июнь (-3.46%), DORM — октябрь (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DORM: +10.80% против +6.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BWA

-0.3

-0.2

-0.9

+2.2

+2.9

-3.5

+5.6

-0.9

+1.2

+0.2

+0.7

-1.0

DORM

+0.1

+0.7

-1.4

+1.4

+3.0

+0.8

+2.0

+3.5

+0.2

-3.6

+6.3

-2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BorgWarner Inc. или Dorman Products, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dorman Products, Inc.: P/E 18.59 против 35.70. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BWA или DORM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BWA — 6.34%, DORM — 13.06%. Преимущество у DORM.

Какие дивиденды у BorgWarner Inc. и Dorman Products, Inc.?

BorgWarner Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.98%. Dorman Products, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — BorgWarner Inc. или Dorman Products, Inc.?

Выручка BWA за TTM — 14,32 млрд $, DORM — 2,13 млрд $. BWA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BWA или DORM?

Чистая маржа BWA — 2.53%, DORM — 8.84%. DORM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BWA или DORM?

Технический скоринг: BWA — 78/100, DORM — 57/100. BWA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BWA или DORM?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:18 в пользу BWA по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией