Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение BWA vs DORM

Тикер 1

Тикер 2

BWA25

17DORM

BorgWarner Inc. (BWA) и Dorman Products, Inc. (DORM) — прямые конкуренты в индустрии «Автокомпоненты», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BWA крупнее в 3,5× (14,08 млрд $ vs 4,08 млрд $). DORM торгуется с P/E 18,79, тогда как BWA — с P/E 34,33. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует DORM (14,76% vs 7,37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DORM — 10,18%, у BWA — 2,89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BWA выплачивает дивиденды с доходностью 0,99% годовых, тогда как DORM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу BWA сильнее: 76/100 против 52/100 у DORM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте BWA уверенно лидирует со счётом 25:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

BorgWarner Inc.

BWANYSE

$68,66+$0,79 (+1,16%)

Потребительский сектор · Автокомпоненты

Капитализация: 14,08 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.4

Качество

7.1

Рост

4.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Dorman Products, Inc.

DORMNASDAQ

$136,39+$3,31 (+2,49%)

Потребительский сектор · Автокомпоненты

Капитализация: 4,08 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

3.2

Качество

9.2

Рост

6.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BWADORM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DORM — P/E 18,79 vs 34,33 у BWA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) BWA дешевле: 0,98 против 1,89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DORM — 12,27, у BWA — 11,91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DORM — 14,76%, у BWA — 7,37%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DORM удерживает чистую маржу на уровне 10,18%, опережая BWA (2,89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BWA — 0,72, у DORM — 0,35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BWADORM

Показатель	BWA	DORM
Мультипликаторы оценки
P/E	34,33	18,79
P/B	2,49	2,69
P/S	0,98	1,89
PEG	0,32	-10,68
EV/EBITDA	11,91	12,27
Рентабельность
ROE	7,37%	14,76%
ROA	2,98%	8,77%
Валовая маржа	19,46%	42,07%
Операц. маржа	10,03%	17,12%
Чистая маржа	2,89%	10,18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,72	0,35
Текущая ликв.	2,13	3,60
Быстрая ликв.	1,76	1,73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,99%	0,00%
Коэфф. выплат	33,73%	0,00%
EPS	$2,03	$7,34
Балансовая стоим.	$28,39	$50,73

Технический анализ

BWA набирает 76 из 100 по техническому скорингу, DORM — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BWA — 58,7 (нейтральная зона), DORM — 50,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BWA и DORM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,0% и +1,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BWA — 21,3 (слабый тренд), DORM — 11,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DORM стабильнее (0,78 vs 1,17). Дневная волатильность (ATR%) DORM составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BWADORM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BWA	DORM
Осцилляторы
RSI (14)	58,69	50,71
Stochastic %K	77,84	41,47
CCI (20)	86,72	-35,79
MFI	56,00	46,08
Williams %R	-22,16	-58,53
MACD гистограмма	0,62	-0,67
Momentum (10)	4,92	3,23
Тренд
ADX	21,28	11,15
Цена vs EMA 9	+1,57%	+0,55%
Цена vs EMA 20	+3,36%	+0,21%
Цена vs SMA 50	+2,03%	+1,62%
Цена vs SMA 200	+22,57%	+9,82%
Объём
CMF	0,10	-0,23
Volume Ratio	50,06	38,10
Волатильность и статистика
Beta	1,17	0,78
ATR %	3,31%	4,26%
Sharpe (1г)	1,34	-0,30
RS Rating	85,00	23,00
52w от хая	-12,89	-18,28
BB ширина	15,35	13,29

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BWA — 14,32 млрд $, DORM — 2,13 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DORM растёт быстрее по выручке: +6,00% год к году против +1,70% у BWA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BWA — 277 млн $, DORM — 204,19 млн $. BWA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BWA — 1,18 млрд $, DORM — 75,67 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BWA	DORM
Выручка	14,32 млрд $	2,13 млрд $
Рост выручки (г/г)	+1.70%	+6.00%
Чистая прибыль	277 млн $	204,19 млн $
Рост прибыли (г/г)	-18.00%	+7.50%
EPS (TTM)	$1,28	$6,64
Операц. Cash Flow	1,65 млрд $	113,63 млн $
Free Cash Flow	1,18 млрд $	75,67 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BWA обеспечивает 0,99% годовой доходности, DORM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BWA — 13 лет, DORM — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	BWA	DORM
Див. доходность	0,99%	—
Годовые дивиденды	$0,51	$1,50
Коэфф. выплат	33,73%	—
Лет выплат	13	1
CAGR дивидендов (5л)	-5,59%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BWA — мае (+5,07%), для DORM — ноябре (+6,28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BWA — июнь (-3,75%), DORM — октябрь (-3,65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DORM: +12,01% против +7,49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BWA

-0,3

-0,2

-0,9

+2,2

+5,1

-3,8

+5,0

-0,9

+1,2

+0,2

+0,7

-1,0

DORM

+0,1

+0,7

-1,4

+1,4

+3,6

+1,8

+1,7

+3,5

+0,2

-3,6

+6,3

-2,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BorgWarner Inc. или Dorman Products, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dorman Products, Inc.: P/E 18,79 против 34,33. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BWA или DORM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BWA — 7,37%, DORM — 14,76%. Преимущество у DORM.

Какие дивиденды у BorgWarner Inc. и Dorman Products, Inc.?

BorgWarner Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,99%. Dorman Products, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — BorgWarner Inc. или Dorman Products, Inc.?

Выручка BWA за TTM — 14,32 млрд $, DORM — 2,13 млрд $. BWA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BWA или DORM?

Чистая маржа BWA — 2,89%, DORM — 10,18%. DORM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BWA или DORM?

Технический скоринг: BWA — 76/100, DORM — 52/100. BWA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BWA или DORM?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:17 в пользу BWA по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией