Сравнение BURL vs PVH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PVH — P/E 26,17 vs 38,10 у BURL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу PVH: 0,45 vs 1,96 у BURL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PVH дешевле: 0,82 против 12,98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PVH оценён ниже: 7,95 vs 21,46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BURL составляет 37,72%, что превышает показатель PVH (3,25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BURL впереди: 5,24% против 1,76% у PVH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BURL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,20, тогда как PVH практически без долга (D/E 0,86). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BURL | PVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,10 | 26,17 | |
| P/B | 12,98 | 0,82 | |
| P/S | 1,96 | 0,45 | |
| PEG | 2,03 | -0,49 | |
| EV/EBITDA | 21,46 | 7,95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,72% | 3,25% | |
| ROA | 6,38% | 1,39% | |
| Валовая маржа | 43,98% | 57,53% | |
| Операц. маржа | 7,33% | 6,87% | |
| Чистая маржа | 5,24% | 1,76% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,20 | 0,86 | |
| Текущая ликв. | 1,16 | 1,68 | |
| Быстрая ликв. | 0,49 | 0,93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,17% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 4,68% | |
| EPS | $9,73 | $3,44 | |
| Балансовая стоим. | $28,63 | $106,64 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 81/100 и 81/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у BURL составляет 65,2 (нейтральная зона), у PVH — 59,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BURL на 9,7%, PVH на 7,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BURL — 28,3 (выраженный тренд), PVH — 24,7 (слабый тренд). BURL менее волатилен — бета 0,88 против 1,25 у PVH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PVH составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BURL | PVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,23 | 59,75 | |
| Stochastic %K | 83,43 | 71,56 | |
| CCI (20) | 73,40 | 63,49 | |
| MFI | 62,37 | 45,87 | |
| Williams %R | -16,57 | -28,44 | |
| MACD гистограмма | 0,09 | 0,39 | |
| Momentum (10) | 13,49 | 3,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,33 | 24,71 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,03% | +0,64% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,50% | +3,35% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,66% | +7,44% | |
| Цена vs SMA 200 | +20,24% | +13,44% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 182,05 | 73,28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,88 | 1,25 | |
| ATR % | 2,73% | 3,82% | |
| Sharpe (1г) | 0,89 | 0,52 | |
| RS Rating | 68,00 | 56,00 | |
| 52w от хая | -1,81 | -13,51 | |
| BB ширина | 13,18 | 21,10 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BURL — 11,57 млрд $, PVH — 8,95 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BURL: +8,80% г/г vs +3,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BURL — 610,15 млн $, PVH — 25,30 млн $. BURL генерирует больше чистой прибыли. FCF: BURL генерирует 171,59 млн $, PVH — 538,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BURL | PVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,57 млрд $ | 8,95 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.80% | +3.40% | |
| Чистая прибыль | 610,15 млн $ | 25,30 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.10% | -95.80% | |
| EPS (TTM) | $9,51 | $0,53 | |
| Операц. Cash Flow | 1,23 млрд $ | 680,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | 171,59 млн $ | 538,40 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PVH обеспечивает 0,17% годовой доходности, BURL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PVH выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как BURL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BURL | PVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,17% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,11 | |
| Коэфф. выплат | — | 4,68% | |
| Лет выплат | 0 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 24,57% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BURL приходится на ноябре (+14,83%), а PVH — на ноябре (+11,03%). Слабые месяцы: для BURL — сентябрь (-5,61%), для PVH — июнь (-5,23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BURL: +29,04% против +9,99%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Burlington Stores, Inc. или PVH Corp.?
У кого выше рентабельность — BURL или PVH?
Какие дивиденды у Burlington Stores, Inc. и PVH Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Burlington Stores, Inc. или PVH Corp.?
У кого выше маржинальность — BURL или PVH?
Какая акция лучше по технике — BURL или PVH?
Что лучше купить — BURL или PVH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией