Сравнение BTSG vs UNH

Тикер 1

Тикер 2

BTSG17

25UNH

Инвесторы часто выбирают между BTSG и UNH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинские услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации UNH крупнее в 30.9× (347,35 млрд $ vs 11,25 млрд $). По мультипликатору P/E UNH оценён рынком дешевле: 28.96 против 38.70 у BTSG (разница составляет 25.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала BTSG составляет 16.72%, что превышает показатель UNH (12.40%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UNH впереди: 2.68% против 2.27% у BTSG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. UNH выплачивает дивиденды с доходностью 2.31% годовых, тогда как BTSG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу UNH сильнее: 86/100 против 78/100 у BTSG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. UNH побеждает по числу метрик: 25 против 17 у BTSG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock

BTSGNASDAQ

57,99 $-0,60 $ (-1,02%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 11,25 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

4.6

Качество

6.6

Рост

8.1

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

UnitedHealth Group Incorporated

UNHNYSE

382,48 $-0,82 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 347,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.3

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BTSGUNH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UNH с P/E 28.96 (у BTSG — 38.70). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) UNH дешевле: 3.36 против 6.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UNH оценён ниже: 17.32 vs 24.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BTSG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.72% против 12.40% у UNH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UNH — 2.68%, BTSG — 2.27%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BTSG — 1.36, UNH — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UNH ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BTSGUNH

Показатель	BTSG	UNH
Мультипликаторы оценки
P/E	38.70	28.96
P/B	6.06	3.36
P/S	0.83	0.77
PEG	0.09	-0.65
EV/EBITDA	24.99	17.32
Рентабельность
ROE	16.72%	12.40%
ROA	4.99%	3.85%
Валовая маржа	12.18%	18.80%
Операц. маржа	2.68%	4.19%
Чистая маржа	2.27%	2.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.36	0.75
Текущая ликв.	1.74	0.80
Быстрая ликв.	1.38	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.31%
Коэфф. выплат	0.00%	66.50%
EPS	$1.51	$13.24
Балансовая стоим.	$9.72	$115.74

Технический анализ

UNH набирает 86 из 100 по техническому скорингу, BTSG — 78 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BTSG — 72.2 (зона перекупленности), UNH — 65.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BTSG на 23.6%, UNH на 17.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BTSG — 31.2 (выраженный тренд), UNH — 50.6 (выраженный тренд). По бете UNH стабильнее (0.67 vs 1.49). Значение ниже 0.8 делает UNH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BTSG составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BTSGUNH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BTSG	UNH
Осцилляторы
RSI (14)	72.16	65.61
Stochastic %K	96.13	54.58
CCI (20)	107.07	56.60
MFI	75.07	45.77
Williams %R	-3.87	-45.42
MACD гистограмма	0.24	-1.65
Momentum (10)	5.85	16.02
Тренд
ADX	31.21	50.63
Цена vs EMA 9	+4.07%	-0.76%
Цена vs EMA 20	+9.28%	+2.86%
Цена vs SMA 50	+23.61%	+17.48%
Цена vs SMA 200	+59.70%	+19.07%
Объём
CMF	0.36	0.33
Volume Ratio	83.95	117.63
Волатильность и статистика
Beta	1.49	0.67
ATR %	3.55%	2.44%
Sharpe (1г)	2.32	0.61
RS Rating	93.00	67.00
52w от хая	-0.69	-5.16
BB ширина	28.89	14.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BTSG — 12,91 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BTSG — 190,67 млн $, UNH — 12,06 млрд $. UNH генерирует больше чистой прибыли. FCF: BTSG генерирует 394,69 млн $, UNH — 16,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BTSG	UNH
Выручка	12,91 млрд $	447,57 млрд $
Чистая прибыль	190,67 млн $	12,06 млрд $
EPS (TTM)	$0.94	$13.23
Операц. Cash Flow	490,17 млн $	19,70 млрд $
Free Cash Flow	394,69 млн $	16,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: UNH обеспечивает 2.31% годовой доходности, BTSG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. UNH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как BTSG не имеет дивидендной истории.

Показатель	BTSG	UNH
Див. доходность	—	2.31%
Годовые дивиденды	—	$2.21
Коэфф. выплат	—	66.50%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.97%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BTSG — сентябре (+20.52%), для UNH — ноябре (+5.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BTSG — февраль (-12.30%), для UNH — февраль (-3.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у BTSG: +76.50% против +14.92%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BTSG

+12.9

-12.3

+7.2

+3.0

+19.3

-1.4

+2.9

+11.6

+20.5

+6.0

+9.9

-3.2

UNH

-1.5

-3.0

+1.2

+4.9

-0.8

+1.4

+1.7

+2.6

-0.1

+4.3

+5.7

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock или UnitedHealth Group Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит UnitedHealth Group Incorporated: P/E 28.96 против 38.70. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BTSG или UNH?

ROE BTSG — 16.72%, UNH — 12.40%. BTSG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock и UnitedHealth Group Incorporated?

UnitedHealth Group Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 2.31%. BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock или UnitedHealth Group Incorporated?

По объёму выручки: BTSG — 12,91 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BTSG или UNH?

Чистая маржа BTSG — 2.27%, UNH — 2.68%. UNH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BTSG или UNH?

Технический скоринг: BTSG — 78/100, UNH — 86/100. UNH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BTSG или UNH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BTSG выигрывает 17, UNH — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией