Сравнение BTSG vs HQY

Тикер 1

Тикер 2

BTSG15

22HQY

BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock (BTSG) и HealthEquity, Inc. (HQY) представляют одну индустрию — «Медицинские услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BTSG крупнее в 1.6× (11,25 млрд $ vs 7,25 млрд $). Если ориентироваться на P/E, HQY выглядит привлекательнее: 35.04 против 38.70. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует BTSG (16.72% vs 10.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HQY — 16.38%, у BTSG — 2.27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BTSG набирает 78 из 100 по техническому скорингу, HQY — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 22:15 в пользу HQY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock

BTSGNASDAQ

57,99 $-0,60 $ (-1,02%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 11,25 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

4.6

Качество

6.6

Рост

8.1

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

HealthEquity, Inc.

HQYNASDAQ

86,43 $-1,12 $ (-1,28%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 7,25 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

4.9

Качество

7.1

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BTSGHQY

Фундаментальный анализ

HQY торгуется с P/E 35.04, тогда как BTSG — с P/E 38.70. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) BTSG оценён ниже: 0.83 против 5.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HQY — 3.58, у BTSG — 6.06. EV/EBITDA HQY — 24.88, у BTSG — 24.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BTSG — 16.72%, у HQY — 10.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HQY удерживает чистую маржу на уровне 16.38%, опережая BTSG (2.27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BTSG — 1.36, у HQY — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BTSGHQY

Показатель	BTSG	HQY
Мультипликаторы оценки
P/E	38.70	35.04
P/B	6.06	3.58
P/S	0.83	5.59
PEG	0.09	0.28
EV/EBITDA	24.99	24.88
Рентабельность
ROE	16.72%	10.11%
ROA	4.99%	6.27%
Валовая маржа	12.18%	69.52%
Операц. маржа	2.68%	24.55%
Чистая маржа	2.27%	16.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.36	0.48
Текущая ликв.	1.74	3.27
Быстрая ликв.	1.38	3.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.51	$2.50
Балансовая стоим.	$9.72	$24.46

Технический анализ

Техническая картина в пользу BTSG: скоринг 78/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BTSG — 72.2, HQY — 62.9. BTSG в зоне зона перекупленности, а HQY — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. BTSG и HQY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+23.6% и +5.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BTSG выше SMA 200 (+59.7%), HQY — ниже (-2.4%). Долгосрочный тренд в пользу BTSG. ADX: BTSG — 31.2 (выраженный тренд), HQY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HQY — 0.94, BTSG — 1.49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BTSG составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BTSGHQY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BTSG	HQY
Осцилляторы
RSI (14)	72.16	62.89
Stochastic %K	96.13	97.88
CCI (20)	107.07	241.14
MFI	75.07	75.40
Williams %R	-3.87	-2.12
MACD гистограмма	0.24	0.36
Momentum (10)	5.85	4.30
Тренд
ADX	31.21	12.66
Цена vs EMA 9	+4.07%	+3.10%
Цена vs EMA 20	+9.28%	+3.98%
Цена vs SMA 50	+23.61%	+5.20%
Цена vs SMA 200	+59.70%	-2.39%
Объём
CMF	0.36	0.16
Volume Ratio	83.95	151.12
Волатильность и статистика
Beta	1.49	0.94
ATR %	3.55%	3.26%
Sharpe (1г)	2.32	-0.37
RS Rating	93.00	30.00
52w от хая	-0.69	-25.91
BB ширина	28.89	9.09

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BTSG генерирует 12,91 млрд $, HQY — 1,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BTSG — 190,67 млн $, HQY — 215,20 млн $. HQY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BTSG — 394,69 млн $, HQY — 455,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BTSG	HQY
Выручка	12,91 млрд $	1,31 млрд $
Чистая прибыль	190,67 млн $	215,20 млн $
EPS (TTM)	$0.94	$2.50
Операц. Cash Flow	490,17 млн $	457,09 млн $
Free Cash Flow	394,69 млн $	455,13 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BTSG	HQY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BTSG показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+20.52%), HQY — в ноябре (+6.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BTSG — февраль (-12.30%), HQY — декабрь (-7.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у BTSG: +76.50% против +23.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BTSG

+12.9

-12.3

+7.2

+3.0

+19.3

-1.4

+2.9

+11.6

+20.5

+6.0

+9.9

-3.2

HQY

+5.9

+4.0

-2.3

+2.6

+5.5

+3.4

-1.1

+1.1

+4.4

+0.8

+6.5

-7.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock или HealthEquity, Inc.?

Мультипликатор P/E у HealthEquity, Inc. ниже (35.04 vs 38.70), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BTSG или HQY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BTSG — 16.72%, HQY — 10.11%. Преимущество у BTSG.

Какие дивиденды у BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock и HealthEquity, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock или HealthEquity, Inc.?

Выручка BTSG за TTM — 12,91 млрд $, HQY — 1,31 млрд $. BTSG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BTSG или HQY?

Чистая маржа BTSG — 2.27%, HQY — 16.38%. HQY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BTSG или HQY?

Технический скоринг: BTSG — 78/100, HQY — 69/100. BTSG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BTSG или HQY?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:22 в пользу HQY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией