Сравнение BSY vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

BSY23

17WDAY

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Bentley Systems, Incorporated (BSY) и Workday, Inc. (WDAY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации WDAY крупнее в 3.3× (32,30 млрд $ vs 9,74 млрд $). BSY торгуется с P/E 36.97, тогда как WDAY — с P/E 47.73. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала BSY составляет 23.62%, что превышает показатель WDAY (7.97%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSY впереди: 18.12% против 7.26% у WDAY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, WDAY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу BSY: скоринг 42/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 23:17 в пользу BSY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

33,34 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,74 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.7

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BSYWDAY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BSY — P/E 36.97 vs 47.73 у WDAY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу WDAY: 3.51 vs 6.26 у BSY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) WDAY дешевле: 4.24 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 24.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.62% против 7.97% у WDAY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSY — 18.12%, WDAY — 7.26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, WDAY — 0.49. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYWDAY

Показатель	BSY	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	36.97	47.73
P/B	8.50	4.24
P/S	6.26	3.51
PEG	4.33	1.50
EV/EBITDA	22.19	24.87
Рентабельность
ROE	23.62%	7.97%
ROA	8.00%	3.83%
Валовая маржа	81.64%	75.70%
Операц. маржа	24.03%	8.90%
Чистая маржа	18.12%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	0.49
Текущая ликв.	0.51	1.32
Быстрая ликв.	0.51	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.84%	0.00%
Коэфф. выплат	30.15%	0.00%
EPS	$0.90	$2.65
Балансовая стоим.	$3.92	$29.87

Технический анализ

По техническому скорингу BSY сильнее: 42/100 против 34/100 у WDAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 50.4 (нейтральная зона), у WDAY — 46.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.0%, WDAY на -3.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), WDAY — 12.7 (нет тренда). WDAY менее волатилен — бета 0.56 против 0.71 у BSY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSY	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	50.38	46.63
Stochastic %K	68.95	39.84
CCI (20)	28.54	-40.07
MFI	57.85	42.11
Williams %R	-31.05	-60.16
MACD гистограмма	0.18	0.52
Momentum (10)	-0.28	-9.03
Тренд
ADX	17.97	12.65
Цена vs EMA 9	+1.36%	-2.12%
Цена vs EMA 20	+0.88%	-2.01%
Цена vs SMA 50	-3.01%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-20.98%	-35.64%
Объём
CMF	-0.04	0.23
Volume Ratio	91.70	182.51
Волатильность и статистика
Beta	0.71	0.56
ATR %	4.07%	5.67%
Sharpe (1г)	-0.97	-1.84
RS Rating	15.00	3.00
52w от хая	-43.73	-55.63
BB ширина	7.85	13.78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, WDAY — 693 млн $. WDAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, WDAY — 2,78 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BSY	WDAY
Выручка	1,50 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	277,86 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$2.60
Операц. Cash Flow	538,46 млн $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	520,21 млн $	2,78 млрд $

Дивиденды

BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как WDAY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как WDAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	BSY	WDAY
Див. доходность	0.84%	—
Годовые дивиденды	$0.07	—
Коэфф. выплат	30.15%	—
Лет выплат	7.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.22%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июне (+6.00%), а WDAY — на августе (+9.65%). Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для WDAY — сентябрь (-4.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WDAY: +11.48% против +8.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSY

-3.4

+0.2

+2.3

+1.1

+3.4

+6.0

+4.5

-0.5

-5.0

+1.9

-1.6

-1.0

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Workday, Inc.?

По P/E Bentley Systems, Incorporated оценена ниже: 36.97 против 47.73. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BSY или WDAY?

ROE BSY — 23.62%, WDAY — 7.97%. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Workday, Inc.?

Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. Workday, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Workday, Inc.?

По объёму выручки: BSY — 1,50 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSY или WDAY?

Чистая маржа BSY — 18.12%, WDAY — 7.26%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSY или WDAY?

Технический скоринг: BSY — 42/100, WDAY — 34/100. BSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSY или WDAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BSY выигрывает 23, WDAY — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией