Сравнение BSY vs VRSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VRSN — P/E 33.01 vs 36.97 у BSY. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BSY оценён ниже: 6.26 против 16.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 24.40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как BSY показывает рентабельность 23.62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49.96% против 18.12% у BSY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, VRSN — -0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | 33.01 | |
| P/B | 8.50 | -12.54 | |
| P/S | 6.26 | 16.38 | |
| PEG | 4.33 | 3.11 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 24.40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | -39.99% | |
| ROA | 8.00% | 64.82% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 88.35% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 67.93% | |
| Чистая маржа | 18.12% | 49.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | -0.81 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 0.46 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 0.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 1.04% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 34.42% | |
| EPS | $0.90 | $9.18 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $-24.16 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 77/100 vs 43/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BSY — 50.4, VRSN — 72.2. BSY в зоне нейтральная зона, а VRSN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. VRSN торгуется выше SMA 50 (13.6%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VRSN выше SMA 200 (+17.4%), BSY — ниже (-21.2%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: BSY — 18.5 (нет тренда), VRSN — 29.3 (выраженный тренд). VRSN демонстрирует выраженный тренд, а BSY — нет. Волатильность: бета VRSN — 0.19, BSY — 0.71. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 72.24 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 86.04 | |
| CCI (20) | 14.74 | 123.61 | |
| MFI | 55.78 | 86.77 | |
| Williams %R | -31.05 | -13.96 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | 1.76 | |
| Momentum (10) | 1.27 | 27.24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.52 | 29.34 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.71% | +2.58% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.97% | +5.89% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.31% | +13.56% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.20% | +17.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.30 | |
| Volume Ratio | 103.39 | 82.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.19 | |
| ATR % | 4.12% | 2.55% | |
| Sharpe (1г) | -1.02 | 0.30 | |
| RS Rating | 15.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -2.45 | |
| BB ширина | 7.72 | 17.40 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 825,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $8.83 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 1,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BSY платит 0.84%, VRSN — 1.04%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BSY платит дивиденды 7 лет подряд, VRSN — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSY — 30.15%, VRSN — 34.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BSY | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | 1.04% | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | $1.62 | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 34.42% | |
| Лет выплат | 7.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.00%), VRSN — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для VRSN — сентябрь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSN: +11.68% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или VeriSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или VRSN?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и VeriSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или VeriSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или VRSN?
Какая акция лучше по технике — BSY или VRSN?
Что лучше купить — BSY или VRSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией