Сравнение BSY vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VRNS отрицательный (-27.62) — компания генерирует убытки. BSY прибылен, P/E составляет 36.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как BSY показывает рентабельность 23.62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | -27.62 | |
| P/B | 8.50 | 7.94 | |
| P/S | 6.26 | 5.53 | |
| PEG | 4.33 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | -26.10% | |
| ROA | 8.00% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 24.03% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 18.12% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $3.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRNS: скоринг 61/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSY — 50.4, VRNS — 73.7. BSY в зоне нейтральная зона, а VRNS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. VRNS торгуется выше SMA 50 (25.6%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). VRNS демонстрирует выраженный тренд, а BSY — нет. Волатильность: бета BSY — 0.71, VRNS — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 99.16 | |
| CCI (20) | 28.54 | 175.63 | |
| MFI | 57.85 | 71.93 | |
| Williams %R | -31.05 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | 0.23 | |
| Momentum (10) | -0.28 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.93 | |
| ATR % | 4.07% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -0.25 | |
| RS Rating | 15.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -51.33 | |
| BB ширина | 7.85 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как BSY генерирует прибыль (277,86 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как VRNS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.00%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или VRNS?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BSY или VRNS?
Что лучше купить — BSY или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией