Сравнение BSY vs U
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность U (P/E -34,01) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BSY показывает P/E 39,39. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) BSY дешевле: 6,61 против 9,95. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) U дешевле: 6,68 против 9,40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. U работает в убыток — ROE -18,85%, тогда как BSY показывает рентабельность 24,10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа U (-28,93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 1,05, U — 0,76. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39,39 | -34,01 | |
| P/B | 9,40 | 6,68 | |
| P/S | 6,61 | 9,95 | |
| PEG | 2,90 | 0,62 | |
| EV/EBITDA | 23,32 | -239,56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,10% | -18,85% | |
| ROA | 8,09% | -8,81% | |
| Валовая маржа | 81,84% | 61,60% | |
| Операц. маржа | 23,59% | -29,94% | |
| Чистая маржа | 18,10% | -28,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 0,76 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 2,03 | |
| Быстрая ликв. | 0,59 | 2,03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,77% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | 0,00% | |
| EPS | $0,93 | -$1,34 | |
| Балансовая стоим. | $3,86 | $7,55 | |
Технический анализ
BSY набирает 78 из 100 по техническому скорингу, U — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSY — 61,0 (нейтральная зона), U — 84,8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BSY на 11,6%, U на 46,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. U выше SMA 200 (+46,2%), BSY — ниже (-0,2%). Долгосрочный тренд в пользу U. Сила тренда по ADX: BSY — 19,1 (нет тренда), U — 39,6 (выраженный тренд). По бете BSY стабильнее (0,48 vs 2,23). Дневная волатильность (ATR%) U составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,99 | 84,83 | |
| Stochastic %K | 70,43 | 99,16 | |
| CCI (20) | 72,58 | 126,59 | |
| MFI | 75,00 | 86,67 | |
| Williams %R | -29,57 | -0,84 | |
| MACD гистограмма | 0,05 | 1,21 | |
| Momentum (10) | 0,80 | 14,54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,05 | 39,61 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,27% | +9,67% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,08% | +21,91% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,60% | +46,24% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,16% | +46,17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,25 | 0,36 | |
| Volume Ratio | 85,22 | 75,13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,48 | 2,23 | |
| ATR % | 4,33% | 4,48% | |
| Sharpe (1г) | -0,82 | 0,57 | |
| RS Rating | 10,00 | 60,00 | |
| 52w от хая | -36,70 | -11,31 | |
| BB ширина | 25,50 | 69,67 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, U — 1,85 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BSY растёт быстрее по выручке: +11,00% год к году против +2,00% у U. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. U убыточен (чистая прибыль -402,76 млн $), тогда как BSY генерирует прибыль (277,86 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, U — 403,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 1,85 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.00% | +2.00% | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | -402,76 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,88 | -$0,96 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 422,95 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 403,93 млн $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0,77% годовых, тогда как U дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как U не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,77% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,14 | — | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,13% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июле (+5,93%), для U — ноябре (+26,77%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5,04%), для U — февраль (-12,12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у U: +18,59% против +4,95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Unity Software Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или U?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Unity Software Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Unity Software Inc.?
Какая акция лучше по технике — BSY или U?
Что лучше купить — BSY или U?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией