Сравнение BSY vs TEAM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность TEAM (P/E -733,71) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BSY показывает P/E 39,40. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSY дешевле: 9,40 против 36,80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 23,33 vs 267,95. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TEAM работает в убыток — ROE -4,39%, тогда как BSY показывает рентабельность 24,10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TEAM (-0,82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 1,05, TEAM — 1,16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39,40 | -733,71 | |
| P/B | 9,40 | 36,80 | |
| P/S | 6,61 | 6,16 | |
| PEG | 2,90 | -8,41 | |
| EV/EBITDA | 23,33 | 267,95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,10% | -4,39% | |
| ROA | 8,09% | -0,88% | |
| Валовая маржа | 81,84% | 84,83% | |
| Операц. маржа | 23,59% | 0,16% | |
| Чистая маржа | 18,10% | -0,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 0,78 | |
| Быстрая ликв. | 0,59 | 0,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,77% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | 0,00% | |
| EPS | $0,93 | -$0,21 | |
| Балансовая стоим. | $3,86 | $4,19 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): BSY — 63,2 (нейтральная зона), TEAM — 79,8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BSY на 12,1%, TEAM на 60,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TEAM выше SMA 200 (+40,5%), BSY — ниже (-0,8%). Долгосрочный тренд в пользу TEAM. Сила тренда по ADX: BSY — 20,1 (слабый тренд), TEAM — 33,3 (выраженный тренд). По бете BSY стабильнее (0,47 vs 0,86). Дневная волатильность (ATR%) TEAM составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,16 | 79,79 | |
| Stochastic %K | 86,93 | 97,20 | |
| CCI (20) | 68,05 | 212,11 | |
| MFI | 68,47 | 85,67 | |
| Williams %R | -13,07 | -2,80 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 6,22 | |
| Momentum (10) | 0,41 | 54,10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,13 | 33,27 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,46% | +20,81% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,56% | +37,39% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,10% | +60,87% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,77% | +40,49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,25 | 0,27 | |
| Volume Ratio | 107,33 | 88,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,86 | |
| ATR % | 4,19% | 5,97% | |
| Sharpe (1г) | -0,88 | 0,06 | |
| RS Rating | 8,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -36,68 | -18,77 | |
| BB ширина | 26,03 | 80,20 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, TEAM — 6,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TEAM растёт быстрее по выручке: +26,00% год к году против +11,00% у BSY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. TEAM убыточен (чистая прибыль -53,83 млн $), тогда как BSY генерирует прибыль (277,86 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, TEAM — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 6,57 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.00% | +26.00% | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | -53,83 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,88 | -$0,21 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 1,35 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0,77% годовых, тогда как TEAM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как TEAM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,77% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,14 | — | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,13% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июле (+5,93%), для TEAM — июле (+8,26%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5,04%), для TEAM — март (-4,32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TEAM: +16,63% против +4,95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Atlassian Corporation?
У кого выше рентабельность — BSY или TEAM?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Atlassian Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Atlassian Corporation?
Какая акция лучше по технике — BSY или TEAM?
Что лучше купить — BSY или TEAM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией