Сравнение BSY vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

BSY17

24SSNC

BSY против SSNC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SSNC крупнее в 1.7× (16,12 млрд $ vs 9,74 млрд $). По мультипликатору P/E SSNC оценён рынком дешевле: 20.04 против 36.97 у BSY (разница составляет 45.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала BSY составляет 23.62%, что превышает показатель SSNC (11.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSY впереди: 18.12% против 12.65% у SSNC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность SSNC составляет 1.58%, у BSY — 0.84%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BSY набирает 42 из 100 по техническому скорингу, SSNC — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. SSNC побеждает по числу метрик: 24 против 17 у BSY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

33,34 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,74 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.7

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BSYSSNC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SSNC с P/E 20.04 (у BSY — 36.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SSNC оценён ниже: 2.53 против 6.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SSNC дешевле: 2.37 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SSNC оценён ниже: 10.85 vs 22.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.62% против 11.74% у SSNC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSY — 18.12%, SSNC — 12.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, SSNC — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYSSNC

Показатель	BSY	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	36.97	20.04
P/B	8.50	2.37
P/S	6.26	2.53
PEG	4.33	33.26
EV/EBITDA	22.19	10.85
Рентабельность
ROE	23.62%	11.74%
ROA	8.00%	3.98%
Валовая маржа	81.64%	48.03%
Операц. маржа	24.03%	23.22%
Чистая маржа	18.12%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	1.12
Текущая ликв.	0.51	1.10
Быстрая ликв.	0.51	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.84%	1.58%
Коэфф. выплат	30.15%	31.79%
EPS	$0.90	$3.35
Балансовая стоим.	$3.92	$28.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу BSY: скоринг 42/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSY — 50.4, SSNC — 46.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.0%, SSNC на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), SSNC — 22.2 (слабый тренд). Волатильность: бета BSY — 0.71, SSNC — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYSSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSY	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	50.38	46.01
Stochastic %K	68.95	41.07
CCI (20)	28.54	-68.61
MFI	57.85	34.65
Williams %R	-31.05	-58.93
MACD гистограмма	0.18	-0.11
Momentum (10)	-0.28	-2.32
Тренд
ADX	17.97	22.23
Цена vs EMA 9	+1.36%	+0.65%
Цена vs EMA 20	+0.88%	-0.69%
Цена vs SMA 50	-3.01%	-2.72%
Цена vs SMA 200	-20.98%	-16.41%
Объём
CMF	-0.04	-0.08
Volume Ratio	91.70	87.94
Волатильность и статистика
Beta	0.71	0.73
ATR %	4.07%	3.01%
Sharpe (1г)	-0.97	-0.83
RS Rating	15.00	26.00
52w от хая	-43.73	-26.21
BB ширина	7.85	10.29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BSY	SSNC
Выручка	1,50 млрд $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	277,86 млн $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$3.26
Операц. Cash Flow	538,46 млн $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	520,21 млн $	1,66 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BSY платит 0.84%, SSNC — 1.58%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BSY платит дивиденды 7 лет подряд, SSNC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSY — 30.15%, SSNC — 31.79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BSY	SSNC
Див. доходность	0.84%	1.58%
Годовые дивиденды	$0.07	$0.27
Коэфф. выплат	30.15%	31.79%
Лет выплат	7.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.22%	-16.87%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.00%), SSNC — в январе (+4.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для SSNC — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SSNC: +11.02% против +8.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSY

-3.4

+0.2

+2.3

+1.1

+3.4

+6.0

+4.5

-0.5

-5.0

+1.9

-1.6

-1.0

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у SS&C Technologies Holdings, Inc. ниже (20.04 vs 36.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSY или SSNC?

ROE BSY — 23.62%, SSNC — 11.74%. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSY — 0.84%, SSNC — 1.58%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По объёму выручки: BSY — 1,50 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSY или SSNC?

Чистая маржа BSY — 18.12%, SSNC — 12.65%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSY или SSNC?

Технический скоринг: BSY — 42/100, SSNC — 23/100. BSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSY или SSNC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BSY выигрывает 17, SSNC — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией