Сравнение BSY vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SPSC торгуется с P/E 22.11, тогда как BSY — с P/E 36.97. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) SPSC дешевле: 2.59 против 6.26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 22.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.62% против 9.45% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSY — 18.12%, SPSC — 11.92%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, SPSC — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | 22.11 | |
| P/B | 8.50 | 2.09 | |
| P/S | 6.26 | 2.59 | |
| PEG | 4.33 | 2.00 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 10.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | 9.45% | |
| ROA | 8.00% | 7.83% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 66.82% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 15.34% | |
| Чистая маржа | 18.12% | 11.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 2.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $2.43 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $25.74 | |
Технический анализ
BSY набирает 42 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSY — 50.4 (нейтральная зона), SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.0%, SPSC на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). По бете BSY стабильнее (0.71 vs 0.85). Значение ниже 0.8 делает BSY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 47.18 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 43.56 | |
| CCI (20) | 28.54 | -59.62 | |
| MFI | 57.85 | 42.59 | |
| Williams %R | -31.05 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | -0.13 | |
| Momentum (10) | -0.28 | -2.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 14.68 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | -0.61% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | -3.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | -35.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 85.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.85 | |
| ATR % | 4.07% | 5.13% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -1.98 | |
| RS Rating | 15.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -64.22 | |
| BB ширина | 7.85 | 19.23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, SPSC — 93,34 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 93,34 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $2.46 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как SPSC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как SPSC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июне (+6.00%), для SPSC — ноябре (+6.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12.42% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или SPSC?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или SPSC?
Какая акция лучше по технике — BSY или SPSC?
Что лучше купить — BSY или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией