ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BSY vs SNPS

Тикер 1
Тикер 2
BSY23
20SNPS
Сравнение Bentley Systems, Incorporated (BSY) и Synopsys, Inc. (SNPS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации SNPS крупнее в 7,4× (78,84 млрд $ vs 10,69 млрд $). BSY торгуется с P/E 39,74, тогда как SNPS — с P/E 93,16. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует BSY (24,10% vs 2,64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSY — 18,10%, у SNPS — 8,91%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0,77% годовых, тогда как SNPS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу BSY: скоринг 78/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 23:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
BSY
Bentley Systems, Incorporated
BSYNASDAQ
$36,56+$0,83 (+2,32%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 10,69 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
7.3
Качество
5.5
Рост
7.9
Техника
3.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0
SNPS
Synopsys, Inc.
SNPSNASDAQ
$411,75-$0,57 (-0,14%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 78,84 млрд $
ETP Rank5.1
Стоимость
5.9
Качество
5.1
Рост
4.4
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
8.0

Динамика цен

BSYSNPS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BSY — P/E 39,74 vs 93,16 у SNPS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу BSY: 6,67 vs 9,08 у SNPS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SNPS — 2,57, у BSY — 9,48. EV/EBITDA BSY — 23,51, у SNPS — 32,21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BSY — 24,10%, у SNPS — 2,64%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BSY удерживает чистую маржу на уровне 18,10%, опережая SNPS (8,91%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 1,05, у SNPS — 0,36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYSNPS
ПоказательBSYSNPSЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E39,7493,16
P/B9,482,57
P/S6,679,08
PEG2,93-1,36
EV/EBITDA23,5132,21
Рентабельность
ROE24,10%2,64%
ROA8,09%1,65%
Валовая маржа81,84%73,47%
Операц. маржа23,59%8,36%
Чистая маржа18,10%8,91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,050,36
Текущая ликв.0,591,43
Быстрая ликв.0,591,32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,77%0,00%
Коэфф. выплат29,28%0,00%
EPS$0,93$4,06
Балансовая стоим.$3,86$159,97

Технический анализ

По техническому скорингу BSY сильнее: 78/100 против 38/100 у SNPS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 63,2 (нейтральная зона), у SNPS — 51,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BSY торгуется выше SMA 50 (12,8%), тогда как SNPS ниже этой средней (-3,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. BSY выше SMA 200 (+0,5%), SNPS — ниже (-8,1%). Долгосрочный тренд в пользу BSY. ADX: BSY — 19,6 (нет тренда), SNPS — 14,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BSY менее волатилен — бета 0,47 против 1,63 у SNPS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYSNPS
Общая оценка
78
38
Осцилляторы
61
48
Тренд
67
40
Объём
75
31
Волатильность
50
58
ИндикаторBSYSNPSЛидер
Осцилляторы
RSI (14)63,1751,39
Stochastic %K87,0181,21
CCI (20)62,7294,04
MFI75,3755,86
Williams %R-12,99-18,79
MACD гистограмма0,085,53
Momentum (10)1,3539,42
Тренд
ADX19,6114,10
Цена vs EMA 9+2,49%+1,29%
Цена vs EMA 20+5,45%+1,51%
Цена vs SMA 50+12,84%-3,91%
Цена vs SMA 200+0,50%-8,11%
Объём
CMF0,30-0,11
Volume Ratio109,3276,72
Волатильность и статистика
Beta0,471,63
ATR %4,34%3,37%
Sharpe (1г)-0,82-0,51
RS Rating9,007,00
52w от хая-36,14-34,95
BB ширина25,8015,26

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SNPS: +15,10% г/г vs +11,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, SNPS — 1,33 млрд $. SNPS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, SNPS — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательBSYSNPSЛидер
Выручка1,50 млрд $7,05 млрд $
Рост выручки (г/г)+11.00%+15.10%
Чистая прибыль277,86 млн $1,33 млрд $
Рост прибыли (г/г)+18.30%-41.10%
EPS (TTM)$0,88$8,13
Операц. Cash Flow538,46 млн $1,52 млрд $
Free Cash Flow520,21 млн $1,35 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0,77% годовой доходности, SNPS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как SNPS не имеет дивидендной истории.

ПоказательBSYSNPSЛидер
Див. доходность0,77%—
Годовые дивиденды$0,14—
Коэфф. выплат29,28%—
Лет выплат70
CAGR дивидендов (5л)3,13%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июле (+5,93%), а SNPS — на мае (+6,31%). Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5,04%), SNPS — сентябрь (-3,92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNPS: +22,54% против +4,95%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BSY
-3,4
+0,2
+2,3
+1,1
+2,4
+2,5
+5,9
-0,5
-5,0
+1,9
-1,6
-1,0
SNPS
+3,0
-1,1
+0,5
+2,7
+6,3
+2,2
+3,9
+4,7
-3,9
-0,3
+5,5
-0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Synopsys, Inc.?
По P/E Bentley Systems, Incorporated оценена ниже: 39,74 против 93,16. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — BSY или SNPS?
Рентабельность собственного капитала (ROE): BSY — 24,10%, SNPS — 2,64%. Преимущество у BSY.
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Synopsys, Inc.?
Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0,77%. Synopsys, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Synopsys, Inc.?
Выручка BSY за TTM — 1,50 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. SNPS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — BSY или SNPS?
Чистая маржа BSY — 18,10%, SNPS — 8,91%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BSY или SNPS?
Технический скоринг: BSY — 78/100, SNPS — 38/100. BSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BSY или SNPS?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:20 в пользу BSY по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией