ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BSY vs SHOP

Тикер 1
Тикер 2
BSY24
16SHOP
Bentley Systems, Incorporated (BSY) и Shopify Inc. (SHOP) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SHOP крупнее в 14.0× (136,07 млрд $ vs 9,74 млрд $). BSY торгуется с P/E 36.97, тогда как SHOP — с P/E 102.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует BSY (23.62% vs 10.52%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSY — 18.12%, у SHOP — 10.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как SHOP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY набирает 42 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте BSY уверенно лидирует со счётом 24:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
BSY
Bentley Systems, Incorporated
BSYNASDAQ
33,34 $
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 9,74 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
7.7
Качество
5.7
Рост
7.9
Техника
3.0
Дивиденды
7.4
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0
SHOP
Shopify Inc.
SHOPNASDAQ
104,86 $-0,15 $ (-0,14%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 136,07 млрд $
ETP Rank5.6
Стоимость
3.7
Качество
7.0
Рост
7.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
8.0

Динамика цен

BSYSHOP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BSY — P/E 36.97 vs 102.75 у SHOP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BSY оценён ниже: 6.26 против 11.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BSY — 8.50, у SHOP — 10.91. EV/EBITDA BSY — 22.19, у SHOP — 84.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BSY — 23.62%, у SHOP — 10.52%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BSY удерживает чистую маржу на уровне 18.12%, опережая SHOP (10.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 0.95, у SHOP — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYSHOP
ПоказательBSYSHOPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E36.97102.75
P/B8.5010.91
P/S6.2611.02
PEG4.33-6.07
EV/EBITDA22.1984.38
Рентабельность
ROE23.62%10.52%
ROA8.00%9.40%
Валовая маржа81.64%47.97%
Операц. маржа24.03%13.32%
Чистая маржа18.12%10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.950.01
Текущая ликв.0.516.20
Быстрая ликв.0.516.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.84%0.00%
Коэфф. выплат30.15%0.00%
EPS$0.90$1.02
Балансовая стоим.$3.92$9.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу BSY: скоринг 42/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSY — 50.4, SHOP — 43.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.0%, SHOP на -10.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BSY — 0.71, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYSHOP
Общая оценка
42
25
Осцилляторы
50
39
Тренд
42
32
Объём
38
38
Волатильность
58
43
ИндикаторBSYSHOPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)50.3843.13
Stochastic %K68.9530.69
CCI (20)28.54-45.13
MFI57.8543.43
Williams %R-31.05-69.31
MACD гистограмма0.18-0.29
Momentum (10)-0.28-6.88
Тренд
ADX17.9722.80
Цена vs EMA 9+1.36%+0.87%
Цена vs EMA 20+0.88%-3.49%
Цена vs SMA 50-3.01%-10.37%
Цена vs SMA 200-20.98%-25.52%
Объём
CMF-0.04-0.03
Volume Ratio91.7050.36
Волатильность и статистика
Beta0.712.33
ATR %4.07%5.57%
Sharpe (1г)-0.970.10
RS Rating15.0032.00
52w от хая-43.73-42.44
BB ширина7.8538.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательBSYSHOPЛидер
Выручка1,50 млрд $11,56 млрд $
Чистая прибыль277,86 млн $1,23 млрд $
EPS (TTM)$0.88$0.95
Операц. Cash Flow538,46 млн $2,03 млрд $
Free Cash Flow520,21 млн $2,01 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, SHOP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как SHOP не имеет дивидендной истории.

ПоказательBSYSHOPЛидер
Див. доходность0.84%—
Годовые дивиденды$0.07—
Коэфф. выплат30.15%—
Лет выплат7.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)-10.22%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.00%), SHOP — в ноябре (+14.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5.04%), SHOP — сентябрь (-3.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +8.04%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BSY
-3.4
+0.2
+2.3
+1.1
+3.4
+6.0
+4.5
-0.5
-5.0
+1.9
-1.6
-1.0
SHOP
+7.0
-1.7
+1.5
+6.2
+7.3
+6.1
+3.7
+7.7
-3.0
-1.2
+14.6
+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Shopify Inc.?
Мультипликатор P/E у Bentley Systems, Incorporated ниже (36.97 vs 102.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — BSY или SHOP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): BSY — 23.62%, SHOP — 10.52%. Преимущество у BSY.
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Shopify Inc.?
Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. Shopify Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Shopify Inc.?
Выручка BSY за TTM — 1,50 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. SHOP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — BSY или SHOP?
Чистая маржа BSY — 18.12%, SHOP — 10.77%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BSY или SHOP?
Технический скоринг: BSY — 42/100, SHOP — 25/100. BSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BSY или SHOP?
Однозначного ответа нет. Счёт 24:16 в пользу BSY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией