Сравнение BSY vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

BSY22

20RNG

Инвесторы часто выбирают между BSY и RNG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации BSY крупнее в 2.6× (9,74 млрд $ vs 3,71 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSY с P/E 36.97 (у RNG — 43.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как BSY показывает рентабельность 23.62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности BSY впереди: 18.12% против 3.31% у RNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BSY предлагает более высокую дивидендную доходность (0.84% vs 0.17%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу RNG сильнее: 60/100 против 42/100 у BSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BSY и RNG зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

33,34 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,74 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.7

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

BSYRNG

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BSY выглядит привлекательнее: 36.97 против 43.68. Премия к оценке RNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) RNG дешевле: 1.50 против 6.26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA RNG оценён ниже: 14.09 vs 22.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как BSY показывает рентабельность 23.62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: BSY — 18.12%, RNG — 3.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, RNG — -2.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYRNG

Показатель	BSY	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	36.97	43.68
P/B	8.50	-6.05
P/S	6.26	1.50
PEG	4.33	0.01
EV/EBITDA	22.19	14.09
Рентабельность
ROE	23.62%	-16.71%
ROA	8.00%	5.93%
Валовая маржа	81.64%	71.62%
Операц. маржа	24.03%	6.51%
Чистая маржа	18.12%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	-2.35
Текущая ликв.	0.51	0.89
Быстрая ликв.	0.51	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.84%	0.17%
Коэфф. выплат	30.15%	7.60%
EPS	$0.90	$1.00
Балансовая стоим.	$3.92	$-7.20

Технический анализ

RNG набирает 60 из 100 по техническому скорингу, BSY — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSY — 50.4 (нейтральная зона), RNG — 55.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RNG торгуется выше SMA 50 (9.6%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RNG выше SMA 200 (+35.5%), BSY — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), RNG — 17.3 (нет тренда). По бете BSY стабильнее (0.71 vs 1.49). Значение ниже 0.8 делает BSY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYRNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSY	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	50.38	55.85
Stochastic %K	68.95	51.95
CCI (20)	28.54	4.81
MFI	57.85	48.90
Williams %R	-31.05	-48.05
MACD гистограмма	0.18	-0.35
Momentum (10)	-0.28	-2.21
Тренд
ADX	17.97	17.32
Цена vs EMA 9	+1.36%	+3.08%
Цена vs EMA 20	+0.88%	+3.78%
Цена vs SMA 50	-3.01%	+9.59%
Цена vs SMA 200	-20.98%	+35.47%
Объём
CMF	-0.04	-0.01
Volume Ratio	91.70	64.91
Волатильность и статистика
Beta	0.71	1.49
ATR %	4.07%	6.49%
Sharpe (1г)	-0.97	0.94
RS Rating	15.00	82.00
52w от хая	-43.73	-10.42
BB ширина	7.85	26.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, RNG — 43,39 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, RNG — 587,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BSY	RNG
Выручка	1,50 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	277,86 млн $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$0.50
Операц. Cash Flow	538,46 млн $	617,43 млн $
Free Cash Flow	520,21 млн $	587,32 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BSY — 0.84%, RNG — 0.17%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BSY платит дивиденды 7 лет подряд, RNG — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSY — 30.15%, RNG — 7.60%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BSY	RNG
Див. доходность	0.84%	0.17%
Годовые дивиденды	$0.07	$0.15
Коэфф. выплат	30.15%	7.60%
Лет выплат	7.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.22%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июне (+6.00%), для RNG — июле (+5.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для RNG — сентябрь (-5.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RNG: +10.75% против +8.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSY

-3.4

+0.2

+2.3

+1.1

+3.4

+6.0

+4.5

-0.5

-5.0

+1.9

-1.6

-1.0

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или RingCentral, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Bentley Systems, Incorporated: P/E 36.97 против 43.68. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BSY или RNG?

ROE BSY — 23.62%, RNG — -16.71%. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и RingCentral, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSY — 0.84%, RNG — 0.17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или RingCentral, Inc.?

По объёму выручки: BSY — 1,50 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSY или RNG?

Чистая маржа BSY — 18.12%, RNG — 3.31%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSY или RNG?

Технический скоринг: BSY — 42/100, RNG — 60/100. RNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSY или RNG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик BSY выигрывает 22, RNG — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией