Сравнение BSY vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

BSY12

29QLYS

BSY против QLYS — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BSY крупнее в 2.7× (9,74 млрд $ vs 3,55 млрд $). QLYS торгуется с P/E 17.77, тогда как BSY — с P/E 36.97. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала QLYS составляет 37.15%, что превышает показатель BSY (23.62%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QLYS впереди: 29.37% против 18.12% у BSY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, QLYS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. QLYS набирает 69 из 100 по техническому скорингу, BSY — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. QLYS побеждает по числу метрик: 29 против 12 у BSY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

33,34 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,74 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.7

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BSYQLYS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QLYS — P/E 17.77 vs 36.97 у BSY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) QLYS оценён ниже: 5.16 против 6.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) QLYS дешевле: 6.28 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QLYS оценён ниже: 12.87 vs 22.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. QLYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.15% против 23.62% у BSY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QLYS — 29.37%, BSY — 18.12%. У QLYS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, QLYS — 0.09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYQLYS

Показатель	BSY	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	36.97	17.77
P/B	8.50	6.28
P/S	6.26	5.16
PEG	4.33	1.35
EV/EBITDA	22.19	12.87
Рентабельность
ROE	23.62%	37.15%
ROA	8.00%	18.40%
Валовая маржа	81.64%	83.22%
Операц. маржа	24.03%	33.99%
Чистая маржа	18.12%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	0.09
Текущая ликв.	0.51	1.43
Быстрая ликв.	0.51	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.84%	0.00%
Коэфф. выплат	30.15%	0.00%
EPS	$0.90	$5.66
Балансовая стоим.	$3.92	$16.00

Технический анализ

Техническая картина в пользу QLYS: скоринг 69/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSY — 50.4, QLYS — 64.0. Обе акции находятся в одной зоне. QLYS торгуется выше SMA 50 (12.3%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), QLYS — 16.3 (нет тренда). Волатильность: бета QLYS — 0.31, BSY — 0.71. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSY	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	50.38	64.01
Stochastic %K	68.95	95.36
CCI (20)	28.54	154.73
MFI	57.85	42.92
Williams %R	-31.05	-4.64
MACD гистограмма	0.18	1.38
Momentum (10)	-0.28	5.88
Тренд
ADX	17.97	16.34
Цена vs EMA 9	+1.36%	+5.09%
Цена vs EMA 20	+0.88%	+8.71%
Цена vs SMA 50	-3.01%	+12.28%
Цена vs SMA 200	-20.98%	-15.74%
Объём
CMF	-0.04	0.37
Volume Ratio	91.70	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.71	0.31
ATR %	4.07%	4.71%
Sharpe (1г)	-0.97	-0.57
RS Rating	15.00	18.00
52w от хая	-43.73	-35.13
BB ширина	7.85	22.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, QLYS — 198,32 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BSY	QLYS
Выручка	1,50 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	277,86 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$5.49
Операц. Cash Flow	538,46 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	520,21 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как QLYS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как QLYS не имеет дивидендной истории.

Показатель	BSY	QLYS
Див. доходность	0.84%	—
Годовые дивиденды	$0.07	—
Коэфф. выплат	30.15%	—
Лет выплат	7.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.22%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.00%), QLYS — в ноябре (+6.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для QLYS — февраль (-8.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QLYS: +15.00% против +8.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSY

-3.4

+0.2

+2.3

+1.1

+3.4

+6.0

+4.5

-0.5

-5.0

+1.9

-1.6

-1.0

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Qualys, Inc.?

Мультипликатор P/E у Qualys, Inc. ниже (17.77 vs 36.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSY или QLYS?

ROE BSY — 23.62%, QLYS — 37.15%. QLYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Qualys, Inc.?

Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. Qualys, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Qualys, Inc.?

По объёму выручки: BSY — 1,50 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSY или QLYS?

Чистая маржа BSY — 18.12%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSY или QLYS?

Технический скоринг: BSY — 42/100, QLYS — 69/100. QLYS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSY или QLYS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BSY выигрывает 12, QLYS — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией