ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BSY vs PTC

Тикер 1
Тикер 2
BSY6
35PTC
Инвесторы часто выбирают между BSY и PTC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PTC крупнее в 1,7× (17,78 млрд $ vs 10,69 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14,83 (у BSY — 39,74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала PTC составляет 32,64%, что превышает показатель BSY (24,10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41,43% против 18,10% у BSY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0,77% годовой доходности, PTC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу BSY сильнее: 78/100 против 67/100 у PTC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PTC побеждает по числу метрик: 35 против 6 у BSY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
BSY
Bentley Systems, Incorporated
BSYNASDAQ
$36,56+$0,83 (+2,32%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 10,69 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
7.3
Качество
5.5
Рост
7.9
Техника
3.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0
PTC
PTC Inc.
PTCNASDAQ
$153,89+$5,90 (+3,99%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 17,78 млрд $
ETP Rank7.0
Стоимость
9.7
Качество
7.9
Рост
9.2
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

BSYPTC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14,83 против 39,74. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) PTC дешевле: 5,09 против 9,48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 11,37 vs 23,51. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32,64% против 24,10% у BSY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41,43%, BSY — 18,10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 1,05, PTC — 0,46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYPTC
ПоказательBSYPTCЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E39,7414,83
P/B9,485,09
P/S6,676,02
PEG2,930,10
EV/EBITDA23,5111,37
Рентабельность
ROE24,10%32,64%
ROA8,09%18,79%
Валовая маржа81,84%84,09%
Операц. маржа23,59%37,81%
Чистая маржа18,10%41,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,050,46
Текущая ликв.0,591,03
Быстрая ликв.0,591,03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,77%0,00%
Коэфф. выплат29,28%0,00%
EPS$0,93$10,67
Балансовая стоим.$3,86$30,26

Технический анализ

BSY набирает 78 из 100 по техническому скорингу, PTC — 67 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSY — 63,2 (нейтральная зона), PTC — 72,6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BSY на 12,8%, PTC на 20,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BSY — 19,6 (нет тренда), PTC — 32,6 (выраженный тренд). По бете PTC стабильнее (0,46 vs 0,47). Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYPTC
Общая оценка
78
67
Осцилляторы
61
55
Тренд
67
69
Объём
75
63
Волатильность
50
43
ИндикаторBSYPTCЛидер
Осцилляторы
RSI (14)63,1772,63
Stochastic %K87,0198,10
CCI (20)62,72103,83
MFI75,3779,78
Williams %R-12,99-1,90
MACD гистограмма0,082,03
Momentum (10)1,3517,59
Тренд
ADX19,6132,56
Цена vs EMA 9+2,49%+5,28%
Цена vs EMA 20+5,45%+10,93%
Цена vs SMA 50+12,84%+20,72%
Цена vs SMA 200+0,50%+1,06%
Объём
CMF0,300,03
Volume Ratio109,3267,88
Волатильность и статистика
Beta0,470,46
ATR %4,34%3,70%
Sharpe (1г)-0,82-0,86
RS Rating9,0010,00
52w от хая-36,14-29,29
BB ширина25,8037,83

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PTC растёт быстрее по выручке: +19,20% год к году против +11,00% у BSY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательBSYPTCЛидер
Выручка1,50 млрд $2,74 млрд $
Рост выручки (г/г)+11.00%+19.20%
Чистая прибыль277,86 млн $734 млн $
Рост прибыли (г/г)+18.30%+95.00%
EPS (TTM)$0,88$6,12
Операц. Cash Flow538,46 млн $867,70 млн $
Free Cash Flow520,21 млн $856,69 млн $

Дивиденды

BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0,77% годовых, тогда как PTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как PTC не имеет дивидендной истории.

ПоказательBSYPTCЛидер
Див. доходность0,77%—
Годовые дивиденды$0,14—
Коэфф. выплат29,28%—
Лет выплат70
CAGR дивидендов (5л)3,13%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июле (+5,93%), для PTC — январе (+5,10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5,04%), для PTC — март (-2,79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +16,63% против +4,95%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BSY
-3,4
+0,2
+2,3
+1,1
+2,4
+2,5
+5,9
-0,5
-5,0
+1,9
-1,6
-1,0
PTC
+5,1
-1,8
-2,8
+2,3
+3,5
+0,6
+3,6
+1,4
-1,9
+2,0
+4,2
+0,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или PTC Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит PTC Inc.: P/E 14,83 против 39,74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — BSY или PTC?
ROE BSY — 24,10%, PTC — 32,64%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и PTC Inc.?
Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0,77%. PTC Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или PTC Inc.?
По объёму выручки: BSY — 1,50 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — BSY или PTC?
Чистая маржа BSY — 18,10%, PTC — 41,43%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BSY или PTC?
Технический скоринг: BSY — 78/100, PTC — 67/100. BSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BSY или PTC?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик BSY выигрывает 6, PTC — 35. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией