Сравнение BSY vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PEGA оценён рынком дешевле: 17,63 против 39,74 у BSY. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3,17 vs 6,67 у BSY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 23,51 vs 27,39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PEGA составляет 48,90%, что превышает показатель BSY (24,10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEGA впереди: 18,66% против 18,10% у BSY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 1,05, PEGA — 0,13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39,74 | 17,63 | |
| P/B | 9,48 | 9,99 | |
| P/S | 6,67 | 3,17 | |
| PEG | 2,93 | 0,37 | |
| EV/EBITDA | 23,51 | 27,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,10% | 48,90% | |
| ROA | 8,09% | 23,41% | |
| Валовая маржа | 81,84% | 75,57% | |
| Операц. маржа | 23,59% | 9,94% | |
| Чистая маржа | 18,10% | 18,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 0,13 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 0,59 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,77% | 0,36% | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | 6,32% | |
| EPS | $0,93 | $1,94 | |
| Балансовая стоим. | $3,86 | $3,35 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BSY сильнее: 78/100 против 70/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 63,2 (нейтральная зона), у PEGA — 58,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BSY на 12,8%, PEGA на 6,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. BSY выше SMA 200 (+0,5%), PEGA — ниже (-23,3%). Долгосрочный тренд в пользу BSY. Сила тренда по ADX: BSY — 19,6 (нет тренда), PEGA — 12,3 (нет тренда). BSY менее волатилен — бета 0,47 против 0,81 у PEGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,17 | 58,70 | |
| Stochastic %K | 87,01 | 95,85 | |
| CCI (20) | 62,72 | 89,37 | |
| MFI | 75,37 | 81,65 | |
| Williams %R | -12,99 | -4,15 | |
| MACD гистограмма | 0,08 | 0,38 | |
| Momentum (10) | 1,35 | 3,46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,61 | 12,25 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,49% | +4,23% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,45% | +6,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,84% | +6,77% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,50% | -23,28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,30 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 109,32 | 63,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,81 | |
| ATR % | 4,34% | 4,80% | |
| Sharpe (1г) | -0,82 | -0,72 | |
| RS Rating | 9,00 | 7,00 | |
| 52w от хая | -36,14 | -50,82 | |
| BB ширина | 25,80 | 28,53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PEGA: +16,60% г/г vs +11,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.00% | +16.60% | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 393,44 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.30% | +296.70% | |
| EPS (TTM) | $0,88 | $2,30 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
BSY и PEGA — дивидендные акции. Доходность: BSY — 0,77%, PEGA — 0,36%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BSY платит дивиденды 7 лет подряд, PEGA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSY — 29,28%, PEGA — 6,32%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BSY | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,77% | 0,36% | |
| Годовые дивиденды | $0,14 | $0,09 | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | 6,32% | |
| Лет выплат | 7 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,13% | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июле (+5,93%), а PEGA — на апреле (+5,43%). Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5,04%), для PEGA — март (-4,72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +14,10% против +4,95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или PEGA?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Pegasystems Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или PEGA?
Какая акция лучше по технике — BSY или PEGA?
Что лучше купить — BSY или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией