Сравнение BSY vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 29,19 против 38,38 у BSY. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 4,40 против 6,44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PCTY — 6,45, у BSY — 9,16. EV/EBITDA PCTY — 15,33, у BSY — 22,78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PCTY (23,44% vs 24,10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSY — 18,10%, у PCTY — 15,23%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 1,05, у PCTY — 0,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,38 | 29,19 | |
| P/B | 9,16 | 6,45 | |
| P/S | 6,44 | 4,40 | |
| PEG | 2,83 | 1,31 | |
| EV/EBITDA | 22,78 | 15,33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,10% | 23,44% | |
| ROA | 8,09% | 5,52% | |
| Валовая маржа | 81,84% | 69,19% | |
| Операц. маржа | 23,59% | 21,79% | |
| Чистая маржа | 18,10% | 15,23% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 1,09 | |
| Быстрая ликв. | 0,59 | 1,09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,79% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | 0,00% | |
| EPS | $0,93 | $4,99 | |
| Балансовая стоим. | $3,86 | $22,58 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 85/100 vs 78/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BSY — 59,2, PCTY — 65,3. Обе акции находятся в одной зоне. BSY и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,4% и +21,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PCTY выше SMA 200 (+16,8%), BSY — ниже (-3,6%). Долгосрочный тренд в пользу PCTY. ADX: BSY — 20,2 (слабый тренд), PCTY — 36,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCTY — -0,05, BSY — 0,47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,21 | 65,25 | |
| Stochastic %K | 75,05 | 71,66 | |
| CCI (20) | 57,88 | 94,40 | |
| MFI | 63,21 | 69,33 | |
| Williams %R | -24,95 | -28,34 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 1,11 | |
| Momentum (10) | 1,60 | 15,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,17 | 36,25 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,42% | +1,50% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,43% | +7,32% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,43% | +21,38% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,56% | +16,80% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 70,68 | 167,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | -0,05 | |
| ATR % | 4,33% | 4,26% | |
| Sharpe (1г) | -0,98 | -0,40 | |
| RS Rating | 8,00 | 18,00 | |
| 52w от хая | -38,32 | -20,84 | |
| BB ширина | 26,41 | 30,75 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, PCTY — 1,77 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PCTY — +11,00%, BSY — +11,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, PCTY — 269,74 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, PCTY — 497,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BSY | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 1,77 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.00% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 269,74 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.30% | +18.80% | |
| EPS (TTM) | $0,88 | $4,99 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 533,25 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 497,10 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0,79% годовой доходности, PCTY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,79% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,14 | — | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,13% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,93%), PCTY — в августе (+9,99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5,04%), PCTY — декабрь (-2,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +20,30% против +4,95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — BSY или PCTY?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше маржинальность — BSY или PCTY?
Какая акция лучше по технике — BSY или PCTY?
Что лучше купить — BSY или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией