ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BSY vs PCTY

Тикер 1
Тикер 2
BSY19
19PCTY
Bentley Systems, Incorporated (BSY) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BSY крупнее в 1.6× (9,74 млрд $ vs 5,98 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PCTY — P/E 23.72 vs 36.97 у BSY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE BSY — 23.62%, у PCTY — 22.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BSY удерживает чистую маржу на уровне 18.12%, опережая PCTY (14.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как PCTY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, BSY — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
BSY
Bentley Systems, Incorporated
BSYNASDAQ
33,34 $
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 9,74 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
7.7
Качество
5.7
Рост
7.9
Техника
3.0
Дивиденды
7.4
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0
PCTY
Paylocity Holding Corporation
PCTYNASDAQ
111,72 $-1,04 $ (-0,92%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 5,98 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
9.7
Качество
6.8
Рост
7.3
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

BSYPCTY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 36.97 у BSY (разница составляет 35.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 3.50 против 6.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PCTY — 5.18, у BSY — 8.50. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у BSY — 22.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BSY (23.62% vs 22.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSY — 18.12%, у PCTY — 14.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 0.95, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYPCTY
ПоказательBSYPCTYЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E36.9723.72
P/B8.505.18
P/S6.263.50
PEG4.331.44
EV/EBITDA22.1912.27
Рентабельность
ROE23.62%22.36%
ROA8.00%4.74%
Валовая маржа81.64%69.30%
Операц. маржа24.03%21.38%
Чистая маржа18.12%14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.950.11
Текущая ликв.0.510.13
Быстрая ликв.0.510.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.84%0.00%
Коэфф. выплат30.15%0.00%
EPS$0.90$4.75
Балансовая стоим.$3.92$21.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BSY — 50.4, PCTY — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 6.0%, BSY — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCTY — 0.31, BSY — 0.71. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYPCTY
Общая оценка
42
71
Осцилляторы
50
69
Тренд
42
63
Объём
38
50
Волатильность
58
55
ИндикаторBSYPCTYЛидер
Осцилляторы
RSI (14)50.3858.65
Stochastic %K68.9565.61
CCI (20)28.5493.49
MFI57.8558.61
Williams %R-31.05-34.39
MACD гистограмма0.180.80
Momentum (10)-0.2810.23
Тренд
ADX17.9716.89
Цена vs EMA 9+1.36%+2.84%
Цена vs EMA 20+0.88%+4.62%
Цена vs SMA 50-3.01%+5.96%
Цена vs SMA 200-20.98%-18.26%
Объём
CMF-0.04-0.02
Volume Ratio91.7079.78
Волатильность и статистика
Beta0.710.31
ATR %4.07%4.56%
Sharpe (1г)-0.97-1.55
RS Rating15.008.00
52w от хая-43.73-43.89
BB ширина7.8514.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, PCTY — 227,13 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательBSYPCTYЛидер
Выручка1,50 млрд $1,60 млрд $
Чистая прибыль277,86 млн $227,13 млн $
EPS (TTM)$0.88$4.08
Операц. Cash Flow538,46 млн $418,23 млн $
Free Cash Flow520,21 млн $342,75 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, PCTY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.

ПоказательBSYPCTYЛидер
Див. доходность0.84%—
Годовые дивиденды$0.07—
Коэфф. выплат30.15%—
Лет выплат7.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)-10.22%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.00%), PCTY — в августе (+9.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5.04%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +8.04%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BSY
-3.4
+0.2
+2.3
+1.1
+3.4
+6.0
+4.5
-0.5
-5.0
+1.9
-1.6
-1.0
PCTY
+0.9
-1.7
-1.4
+5.8
+1.3
+3.3
+5.6
+10.0
-1.2
+1.6
-1.9
-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Paylocity Holding Corporation?
Мультипликатор P/E у Paylocity Holding Corporation ниже (23.72 vs 36.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — BSY или PCTY?
Рентабельность собственного капитала (ROE): BSY — 23.62%, PCTY — 22.36%. Преимущество у BSY.
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Paylocity Holding Corporation?
Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. Paylocity Holding Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Paylocity Holding Corporation?
Выручка BSY за TTM — 1,50 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. PCTY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — BSY или PCTY?
Чистая маржа BSY — 18.12%, PCTY — 14.94%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BSY или PCTY?
Технический скоринг: BSY — 42/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BSY или PCTY?
Однозначного ответа нет. Счёт 19:19 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией