Сравнение BSY vs PCOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у PCOR отрицательный (-93.33) — компания генерирует убытки. BSY прибылен, P/E составляет 36.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PCOR оценён ниже: 5.23 против 6.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PCOR — 5.98, у BSY — 8.50. EV/EBITDA BSY — 22.19, у PCOR — 158.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCOR отрицательный (-6.27%), что говорит об убыточности. BSY генерирует прибыль с ROE 23.62%. По этому критерию преимущество однозначно. PCOR убыточен — чистая маржа -5.61%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 0.95, у PCOR — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | -93.33 | |
| P/B | 8.50 | 5.98 | |
| P/S | 6.26 | 5.23 | |
| PEG | 4.33 | -1.94 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 158.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | -6.27% | |
| ROA | 8.00% | -3.65% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 79.60% | |
| Операц. маржа | 24.03% | -6.64% | |
| Чистая маржа | 18.12% | -5.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 1.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 1.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $-0.51 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $7.95 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BSY: скоринг 43/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSY — 50.4, PCOR — 38.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.3%, PCOR на -12.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BSY — 18.5 (нет тренда), PCOR — 17.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BSY — 0.71, PCOR — 1.09. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCOR составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 38.68 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 14.64 | |
| CCI (20) | 14.74 | -99.83 | |
| MFI | 55.78 | 38.68 | |
| Williams %R | -31.05 | -85.36 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | -0.65 | |
| Momentum (10) | 1.27 | -5.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.52 | 17.12 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.71% | -2.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.97% | -6.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.31% | -12.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.20% | -26.51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 103.39 | 52.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 1.09 | |
| ATR % | 4.12% | 5.86% | |
| Sharpe (1г) | -1.02 | -0.70 | |
| RS Rating | 15.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -42.25 | |
| BB ширина | 7.72 | 34.78 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, PCOR — 1,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: BSY зарабатывает 277,86 млн $, а PCOR фиксирует убыток (-100,78 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, PCOR — 215,11 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BSY | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 1,32 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | -100,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $-0.67 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 298,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 215,11 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, PCOR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как PCOR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.00%), PCOR — в июле (+10.02%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5.04%), PCOR — апрель (-8.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSY: +8.04% против +1.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Procore Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или PCOR?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Procore Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Procore Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BSY или PCOR?
Что лучше купить — BSY или PCOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией