Сравнение BSY vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у BSY — 36.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PAYC дешевле: 3.60 против 6.26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 22.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYC составляет 31.03%, что превышает показатель BSY (23.62%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 18.12% у BSY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | 15.01 | |
| P/B | 8.50 | 8.69 | |
| P/S | 6.26 | 3.60 | |
| PEG | 4.33 | 0.64 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 9.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | 31.03% | |
| ROA | 8.00% | 9.74% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 79.74% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 28.30% | |
| Чистая маржа | 18.12% | 22.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 1.02 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 1.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 1.09% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 17.33% | |
| EPS | $0.90 | $9.19 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $15.89 | |
Технический анализ
PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, BSY — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSY — 50.4 (нейтральная зона), PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PAYC торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BSY — 18.5 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 0.71). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 58.12 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 64.28 | |
| CCI (20) | 14.74 | 63.93 | |
| MFI | 55.78 | 59.38 | |
| Williams %R | -31.05 | -35.72 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | 0.51 | |
| Momentum (10) | 1.27 | 11.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.52 | 20.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.71% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.97% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.31% | +8.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.20% | -17.42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 103.39 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.47 | |
| ATR % | 4.12% | 4.34% | |
| Sharpe (1г) | -1.02 | -1.71 | |
| RS Rating | 15.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -48.47 | |
| BB ширина | 7.72 | 17.05 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 453,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BSY — 0.84%, PAYC — 1.09%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BSY платит дивиденды 7 лет подряд, PAYC — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSY — 30.15%, PAYC — 17.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BSY | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | 1.09% | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 17.33% | |
| Лет выплат | 7.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июне (+6.00%), для PAYC — июле (+6.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или PAYC?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Paycom Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или PAYC?
Какая акция лучше по технике — BSY или PAYC?
Что лучше купить — BSY или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией