ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BSY vs PATH

Тикер 1
Тикер 2
BSY15
21PATH
Инвесторы часто выбирают между BSY и PATH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации BSY крупнее в 1.7× (9,74 млрд $ vs 5,69 млрд $). По мультипликатору P/E PATH оценён рынком дешевле: 20.45 против 36.97 у BSY (разница составляет 44.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала BSY составляет 23.62%, что превышает показатель PATH (15.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PATH впереди: 17.53% против 18.12% у BSY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, PATH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу PATH сильнее: 51/100 против 42/100 у BSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PATH побеждает по числу метрик: 21 против 15 у BSY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
BSY
Bentley Systems, Incorporated
BSYNASDAQ
33,34 $
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 9,74 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
7.7
Качество
5.7
Рост
7.9
Техника
3.0
Дивиденды
7.4
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0
PATH
UiPath Inc.
PATHNYSE
10,57 $-0,20 $ (-1,86%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 5,69 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
8.0
Качество
6.2
Рост
7.6
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

BSYPATH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PATH с P/E 20.45 (у BSY — 36.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PATH дешевле: 3.60 против 6.26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 66.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.62% против 15.32% у PATH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PATH — 17.53%, BSY — 18.12%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYPATH
ПоказательBSYPATHЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E36.9720.45
P/B8.502.77
P/S6.263.60
PEG4.330.01
EV/EBITDA22.1966.75
Рентабельность
ROE23.62%15.32%
ROA8.00%8.88%
Валовая маржа81.64%83.25%
Операц. маржа24.03%3.52%
Чистая маржа18.12%17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.950.03
Текущая ликв.0.512.48
Быстрая ликв.0.512.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.84%0.00%
Коэфф. выплат30.15%0.00%
EPS$0.90$0.53
Балансовая стоим.$3.92$3.89

Технический анализ

PATH набирает 51 из 100 по техническому скорингу, BSY — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSY — 50.4 (нейтральная зона), PATH — 53.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.0%, PATH на -0.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), PATH — 11.9 (нет тренда). По бете BSY стабильнее (0.71 vs 1.19). Значение ниже 0.8 делает BSY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYPATH
Общая оценка
42
51
Осцилляторы
50
55
Тренд
42
47
Объём
38
44
Волатильность
58
58
ИндикаторBSYPATHЛидер
Осцилляторы
RSI (14)50.3853.36
Stochastic %K68.9574.76
CCI (20)28.5433.27
MFI57.8551.89
Williams %R-31.05-25.24
MACD гистограмма0.180.06
Momentum (10)-0.280.27
Тренд
ADX17.9711.89
Цена vs EMA 9+1.36%+3.30%
Цена vs EMA 20+0.88%+3.06%
Цена vs SMA 50-3.01%-0.24%
Цена vs SMA 200-20.98%-17.06%
Объём
CMF-0.040.04
Volume Ratio91.70113.76
Волатильность и статистика
Beta0.711.19
ATR %4.07%5.90%
Sharpe (1г)-0.97-0.01
RS Rating15.0027.00
52w от хая-43.73-45.72
BB ширина7.8514.15

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательBSYPATHЛидер
Выручка1,50 млрд $1,61 млрд $
Чистая прибыль277,86 млн $282,33 млн $
EPS (TTM)$0.88$0.52
Операц. Cash Flow538,46 млн $371,21 млн $
Free Cash Flow520,21 млн $352,16 млн $

Дивиденды

BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как PATH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как PATH не имеет дивидендной истории.

ПоказательBSYPATHЛидер
Див. доходность0.84%—
Годовые дивиденды$0.07—
Коэфф. выплат30.15%—
Лет выплат7.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)-10.22%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июне (+6.00%), для PATH — ноябре (+4.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, август, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BSY
-3.4
+0.2
+2.3
+1.1
+3.4
+6.0
+4.5
-0.5
-5.0
+1.9
-1.6
-1.0
PATH
-1.2
-9.0
-5.7
-6.9
+1.3
-1.3
-3.0
-1.7
-1.0
+1.5
+4.0
-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или UiPath Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит UiPath Inc.: P/E 20.45 против 36.97. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — BSY или PATH?
ROE BSY — 23.62%, PATH — 15.32%. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и UiPath Inc.?
Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. UiPath Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или UiPath Inc.?
По объёму выручки: BSY — 1,50 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — BSY или PATH?
Чистая маржа BSY — 18.12%, PATH — 17.53%. По маржинальности компании близки.
Какая акция лучше по технике — BSY или PATH?
Технический скоринг: BSY — 42/100, PATH — 51/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BSY или PATH?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BSY выигрывает 15, PATH — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией