Сравнение BSY vs OKTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BSY торгуется с P/E 38,27, тогда как OKTA — с P/E 105,94. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу BSY: 6,42 vs 8,22 у OKTA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OKTA дешевле: 3,79 против 9,13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22,72 vs 67,47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24,10% против 3,59% у OKTA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSY — 18,10%, OKTA — 8,24%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 1,05, OKTA — 0,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,27 | 105,94 | |
| P/B | 9,13 | 3,79 | |
| P/S | 6,42 | 8,22 | |
| PEG | 2,82 | 1,22 | |
| EV/EBITDA | 22,72 | 67,47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,10% | 3,59% | |
| ROA | 8,09% | 2,64% | |
| Валовая маржа | 81,84% | 77,44% | |
| Операц. маржа | 23,59% | 5,67% | |
| Чистая маржа | 18,10% | 8,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 1,39 | |
| Быстрая ликв. | 0,59 | 1,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,80% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 36,60% | 0,00% | |
| EPS | $0,93 | $1,40 | |
| Балансовая стоим. | $3,86 | $39,17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BSY сильнее: 79/100 против 67/100 у OKTA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 58,8 (нейтральная зона), у OKTA — 60,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BSY на 9,3%, OKTA на 11,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. OKTA выше SMA 200 (+55,4%), BSY — ниже (-4,0%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. Сила тренда по ADX: BSY — 20,5 (слабый тренд), OKTA — 20,1 (слабый тренд). BSY менее волатилен — бета 0,47 против 1,20 у OKTA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OKTA составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,77 | 60,86 | |
| Stochastic %K | 73,77 | 85,85 | |
| CCI (20) | 69,87 | 72,71 | |
| MFI | 64,12 | 58,10 | |
| Williams %R | -26,23 | -14,15 | |
| MACD гистограмма | 0,20 | -0,33 | |
| Momentum (10) | 3,81 | 9,82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,46 | 20,13 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,24% | +2,97% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,51% | +4,74% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,33% | +11,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,05% | +55,41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,18 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 95,01 | 78,28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 1,20 | |
| ATR % | 4,44% | 4,68% | |
| Sharpe (1г) | -0,99 | 0,97 | |
| RS Rating | 8,00 | 79,00 | |
| 52w от хая | -38,50 | -5,53 | |
| BB ширина | 26,63 | 15,31 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу OKTA: +11,80% г/г vs +11,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, OKTA — 235 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, OKTA — 905 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 2,92 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.00% | +11.80% | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 235 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.30% | +739.30% | |
| EPS (TTM) | $0,88 | $1,34 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 914 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 905 млн $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0,80% годовых, тогда как OKTA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как OKTA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,80% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,14 | — | |
| Коэфф. выплат | 36,60% | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,13% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июле (+5,93%), а OKTA — на мае (+11,02%). Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5,04%), для OKTA — сентябрь (-3,56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +28,11% против +4,95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Okta, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или OKTA?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Okta, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Okta, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или OKTA?
Какая акция лучше по технике — BSY или OKTA?
Что лучше купить — BSY или OKTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией