Сравнение BSY vs NTSK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NTSK отрицательный (-7,78) — компания генерирует убытки. BSY прибылен, P/E составляет 33,66. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BSY оценён ниже: 5,65 против 7,40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BSY — 8,03, у NTSK — 37,98. ROE NTSK отрицательный (-434,99%), что говорит об убыточности. BSY генерирует прибыль с ROE 24,10%. По этому критерию преимущество однозначно. NTSK убыточен — чистая маржа -91,84%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 1,05, у NTSK — 4,67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | NTSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33,66 | -7,78 | |
| P/B | 8,03 | 37,98 | |
| P/S | 5,65 | 7,40 | |
| PEG | 2,48 | 0,07 | |
| EV/EBITDA | 20,25 | -8,97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,10% | -434,99% | |
| ROA | 8,09% | -43,05% | |
| Валовая маржа | 81,84% | 69,92% | |
| Операц. маржа | 23,59% | -94,66% | |
| Чистая маржа | 18,10% | -91,84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 4,67 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 2,01 | |
| Быстрая ликв. | 0,59 | 2,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,90% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | 0,00% | |
| EPS | $0,93 | -$1,82 | |
| Балансовая стоим. | $3,86 | $0,39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NTSK: скоринг 79/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BSY — 30,9, NTSK — 53,5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NTSK выше на 7,2%, BSY — ниже на -9,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NTSK выше SMA 200 (+13,5%), BSY — ниже (-12,2%). Долгосрочный тренд в пользу NTSK. ADX: BSY — 19,2 (нет тренда), NTSK — 22,2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BSY — 0,53, NTSK — 3,21. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | NTSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30,89 | 53,55 | |
| Stochastic %K | 4,60 | 62,40 | |
| CCI (20) | -183,56 | 13,37 | |
| MFI | 22,53 | 44,64 | |
| Williams %R | -95,40 | -37,60 | |
| MACD гистограмма | -0,77 | -0,06 | |
| Momentum (10) | -6,64 | -0,42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,16 | 22,18 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,78% | +1,09% | |
| Цена vs EMA 20 | -9,90% | +1,97% | |
| Цена vs SMA 50 | -9,53% | +7,21% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,23% | +13,53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 86,63 | 124,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,53 | 3,21 | |
| ATR % | 4,33% | 6,51% | |
| Sharpe (1г) | -1,26 | — | |
| RS Rating | 6,00 | — | |
| 52w от хая | -45,90 | -47,48 | |
| BB ширина | 23,47 | 16,69 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, NTSK — 709 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NTSK — +31,70%, BSY — +11,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: BSY зарабатывает 277,86 млн $, а NTSK фиксирует убыток (-679,39 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, NTSK — 15,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BSY | NTSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 709 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.00% | +31.70% | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | -679,39 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,88 | -$1,75 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 38,07 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 15,15 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0,90% годовой доходности, NTSK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как NTSK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | NTSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,90% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,14 | — | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,13% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,93%), NTSK — в апреле (+19,00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5,04%), NTSK — ноябрь (-24,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Netskope, Inc. Class A Common Stock?
У кого выше рентабельность — BSY или NTSK?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Netskope, Inc. Class A Common Stock?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Netskope, Inc. Class A Common Stock?
Какая акция лучше по технике — BSY или NTSK?
Что лучше купить — BSY или NTSK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией