Сравнение BSY vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NET (P/E -853.72) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BSY показывает P/E 36.97. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) BSY дешевле: 6.26 против 31.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSY дешевле: 8.50 против 48.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 298.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NET работает в убыток — ROE -6.23%, тогда как BSY показывает рентабельность 23.62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как BSY практически без долга (D/E 0.95). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | -853.72 | |
| P/B | 8.50 | 48.50 | |
| P/S | 6.26 | 31.88 | |
| PEG | 4.33 | 36.58 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 298.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | -6.23% | |
| ROA | 8.00% | -1.41% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 73.48% | |
| Операц. маржа | 24.03% | -9.09% | |
| Чистая маржа | 18.12% | -3.72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 2.31 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 1.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 1.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $4.33 | |
Технический анализ
NET набирает 52 из 100 по техническому скорингу, BSY — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSY — 50.4 (нейтральная зона), NET — 52.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NET торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NET выше SMA 200 (+4.2%), BSY — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу NET. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), NET — 13.2 (нет тренда). По бете BSY стабильнее (0.71 vs 1.37). Значение ниже 0.8 делает BSY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 52.53 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 36.67 | |
| CCI (20) | 28.54 | 0.47 | |
| MFI | 57.85 | 62.24 | |
| Williams %R | -31.05 | -63.33 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | -0.73 | |
| Momentum (10) | -0.28 | -44.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 13.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +2.72% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | +2.31% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | +2.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | +4.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 59.38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 1.37 | |
| ATR % | 4.07% | 5.91% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | 0.75 | |
| RS Rating | 15.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -18.21 | |
| BB ширина | 7.85 | 34.73 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, NET — 2,17 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как BSY генерирует прибыль (277,86 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, NET — 324,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 2,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | -102,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как NET дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как NET не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июне (+6.00%), для NET — октябре (+16.23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для NET — апрель (-6.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или NET?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BSY или NET?
Что лучше купить — BSY или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией