Сравнение BSY vs NCNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BSY выглядит привлекательнее: 38,38 против 145,92. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) NCNO оценён ниже: 3,41 против 6,44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NCNO — 2,12, у BSY — 9,16. EV/EBITDA BSY — 22,78, у NCNO — 32,00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BSY — 24,10%, у NCNO — 1,29%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BSY удерживает чистую маржу на уровне 18,10%, опережая NCNO (2,17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 1,05, у NCNO — 0,34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,38 | 145,92 | |
| P/B | 9,16 | 2,12 | |
| P/S | 6,44 | 3,41 | |
| PEG | 2,83 | 0,25 | |
| EV/EBITDA | 22,78 | 32,00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,10% | 1,29% | |
| ROA | 8,09% | 0,82% | |
| Валовая маржа | 81,84% | 60,67% | |
| Операц. маржа | 23,59% | 4,47% | |
| Чистая маржа | 18,10% | 2,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 0,34 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 0,59 | 0,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,79% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | 0,00% | |
| EPS | $0,93 | $0,12 | |
| Балансовая стоим. | $3,86 | $9,07 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 78/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BSY — 59,2, NCNO — 60,1. Обе акции находятся в одной зоне. BSY и NCNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,4% и +12,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BSY — 20,2 (слабый тренд), NCNO — 22,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BSY — 0,47, NCNO — 0,77. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,21 | 60,06 | |
| Stochastic %K | 75,05 | 79,44 | |
| CCI (20) | 57,88 | 83,02 | |
| MFI | 63,21 | 67,34 | |
| Williams %R | -24,95 | -20,56 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 0,06 | |
| Momentum (10) | 1,60 | 1,32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,17 | 22,59 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,42% | +0,77% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,43% | +3,98% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,43% | +12,82% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,56% | -3,02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 70,68 | 61,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,77 | |
| ATR % | 4,33% | 4,29% | |
| Sharpe (1г) | -0,98 | -0,52 | |
| RS Rating | 8,00 | 10,00 | |
| 52w от хая | -38,32 | -44,07 | |
| BB ширина | 26,41 | 20,67 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BSY — +11,00%, NCNO — +10,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, NCNO — 5,18 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BSY | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 594,78 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.00% | +10.00% | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 5,18 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,88 | $0,05 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 90,06 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 82,56 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0,79% годовой доходности, NCNO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как NCNO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,79% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,14 | — | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,13% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,93%), NCNO — в августе (+4,58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5,04%), NCNO — апрель (-8,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, сентябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или nCino, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или NCNO?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и nCino, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или nCino, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или NCNO?
Какая акция лучше по технике — BSY или NCNO?
Что лучше купить — BSY или NCNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией