Сравнение BSY vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MANH выглядит привлекательнее: 37.76 против 36.97. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) BSY дешевле: 6.26 против 7.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BSY — 8.50, у MANH — 39.88. EV/EBITDA BSY — 22.19, у MANH — 27.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MANH — 78.22%, у BSY — 23.62%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MANH удерживает чистую маржу на уровне 19.68%, опережая BSY (18.12%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 0.95, у MANH — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | 37.76 | |
| P/B | 8.50 | 39.88 | |
| P/S | 6.26 | 7.37 | |
| PEG | 4.33 | 22.34 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 27.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | 78.22% | |
| ROA | 8.00% | 29.26% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 55.56% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 25.58% | |
| Чистая маржа | 18.12% | 19.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.27 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $3.63 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $3.44 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 42/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): BSY — 50.4 (нейтральная зона), MANH — 51.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MANH выше на 1.1%, BSY — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), MANH — 14.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BSY стабильнее (0.71 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает BSY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 51.09 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 59.19 | |
| CCI (20) | 28.54 | -58.41 | |
| MFI | 57.85 | 51.05 | |
| Williams %R | -31.05 | -40.81 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | -0.34 | |
| Momentum (10) | -0.28 | -0.72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 14.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +1.33% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | +0.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | +1.13% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | -19.63% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 79.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.93 | |
| ATR % | 4.07% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -0.85 | |
| RS Rating | 15.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -44.55 | |
| BB ширина | 7.85 | 13.55 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, MANH — 219,95 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BSY | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 219,95 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $3.64 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, MANH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как MANH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июне (+6.00%), для MANH — апреле (+7.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5.04%), MANH — октябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или MANH?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или MANH?
Какая акция лучше по технике — BSY или MANH?
Что лучше купить — BSY или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией