Сравнение BSY vs KVYO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KVYO отрицательный (-532.19) — компания генерирует убытки. BSY прибылен, P/E составляет 36.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KVYO оценён ниже: 3.45 против 6.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KVYO дешевле: 3.99 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. KVYO работает в убыток — ROE -0.75%, тогда как BSY показывает рентабельность 23.62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KVYO (-0.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, KVYO — 0.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | -532.19 | |
| P/B | 8.50 | 3.99 | |
| P/S | 6.26 | 3.45 | |
| PEG | 4.33 | -9.93 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | -165.30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | -0.75% | |
| ROA | 8.00% | -0.57% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 74.55% | |
| Операц. маржа | 24.03% | -3.22% | |
| Чистая маржа | 18.12% | -0.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.10 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 4.23 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 4.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $3.79 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BSY: скоринг 42/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSY — 50.4, KVYO — 37.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.0%, KVYO на -17.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), KVYO — 23.7 (слабый тренд). Волатильность: бета BSY — 0.71, KVYO — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 37.06 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 12.86 | |
| CCI (20) | 28.54 | -65.37 | |
| MFI | 57.85 | 50.06 | |
| Williams %R | -31.05 | -87.14 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | -0.34 | |
| Momentum (10) | -0.28 | -1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 23.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | -1.00% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | -8.81% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | -17.23% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | -39.78% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 31.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.84 | |
| ATR % | 4.07% | 8.38% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -1.00 | |
| RS Rating | 15.00 | 3.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -58.90 | |
| BB ширина | 7.85 | 69.90 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. KVYO убыточен (чистая прибыль -31,77 млн $), тогда как BSY генерирует прибыль (277,86 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, KVYO — 189,54 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | -31,77 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $-0.11 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 218,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 189,54 млн $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как KVYO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как KVYO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.00%), KVYO — в августе (+16.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для KVYO — февраль (-12.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSY: +8.04% против +4.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Klaviyo, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или KVYO?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Klaviyo, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Klaviyo, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BSY или KVYO?
Что лучше купить — BSY или KVYO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией