Сравнение BSY vs GWRE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу BSY — P/E 36.97 vs 62.62 у GWRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу BSY: 6.26 vs 8.86 у GWRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 61.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BSY составляет 23.62%, что превышает показатель GWRE (12.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSY впереди: 18.12% против 14.11% у GWRE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, GWRE — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | 62.62 | |
| P/B | 8.50 | 7.85 | |
| P/S | 6.26 | 8.86 | |
| PEG | 4.33 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 61.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | 12.92% | |
| ROA | 8.00% | 7.03% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 63.76% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 6.81% | |
| Чистая маржа | 18.12% | 14.11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 2.93 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 2.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $2.23 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $17.81 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GWRE сильнее: 50/100 против 43/100 у BSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 50.4 (нейтральная зона), у GWRE — 52.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.3%, GWRE на -1.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSY — 18.5 (нет тренда), GWRE — 15.3 (нет тренда). GWRE менее волатилен — бета 0.43 против 0.71 у BSY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 52.73 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 68.89 | |
| CCI (20) | 14.74 | 34.22 | |
| MFI | 55.78 | 49.27 | |
| Williams %R | -31.05 | -31.11 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | 0.75 | |
| Momentum (10) | 1.27 | 8.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.52 | 15.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.71% | +3.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.97% | +2.77% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.31% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.20% | -25.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 103.39 | 131.29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.43 | |
| ATR % | 4.12% | 5.51% | |
| Sharpe (1г) | -1.02 | -0.77 | |
| RS Rating | 15.00 | 13.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -48.72 | |
| BB ширина | 7.72 | 15.48 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, GWRE — 69,80 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, GWRE — 295,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 1,20 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 69,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $0.83 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 300,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 295,13 млн $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как GWRE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как GWRE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июне (+6.00%), а GWRE — на ноябре (+4.53%). Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для GWRE — декабрь (-3.53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Guidewire Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или GWRE?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Guidewire Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Guidewire Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или GWRE?
Какая акция лучше по технике — BSY или GWRE?
Что лучше купить — BSY или GWRE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией