Сравнение BSY vs GTM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GTM с P/E 9.34 (у BSY — 36.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 0.86 vs 6.26 у BSY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GTM — 0.80, у BSY — 8.50. GTM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GTM — 3.48, у BSY — 22.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BSY (23.62% vs 8.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSY — 18.12%, у GTM — 10.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 0.95, у GTM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | 9.34 | |
| P/B | 8.50 | 0.80 | |
| P/S | 6.26 | 0.86 | |
| PEG | 4.33 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 3.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | 8.36% | |
| ROA | 8.00% | 1.99% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 84.21% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 19.40% | |
| Чистая маржа | 18.12% | 10.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 0.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 0.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $0.39 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $4.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BSY сильнее: 42/100 против 30/100 у GTM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 50.4 (нейтральная зона), у GTM — 21.7 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.0%, GTM на -37.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), GTM — 30.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BSY менее волатилен — бета 0.71 против 1.54 у GTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 21.74 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 3.23 | |
| CCI (20) | 28.54 | -100.56 | |
| MFI | 57.85 | 13.13 | |
| Williams %R | -31.05 | -96.77 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | -0.24 | |
| Momentum (10) | -0.28 | -3.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 30.49 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | -15.08% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | -27.23% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | -37.04% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | -58.76% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 116.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 1.54 | |
| ATR % | 4.07% | 10.54% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -1.47 | |
| RS Rating | 15.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -71.46 | |
| BB ширина | 7.85 | 92.62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, GTM — 124,20 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, GTM — 388,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BSY | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 1,25 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 124,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $0.39 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 465,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 388,80 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, GTM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как GTM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июне (+6.00%), а GTM — на июне (+10.43%). Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5.04%), GTM — январь (-6.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или ZoomInfo Technologies Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или GTM?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и ZoomInfo Technologies Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или ZoomInfo Technologies Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или GTM?
Какая акция лучше по технике — BSY или GTM?
Что лучше купить — BSY или GTM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией