Сравнение BSY vs GTLB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GTLB имеет отрицательный P/E (-282,44), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BSY прибылен с P/E 39,39. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTLB дешевле: 7,35 против 9,40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. GTLB работает в убыток — ROE -2,66%, тогда как BSY показывает рентабельность 24,10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GTLB (-2,49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 1,05, GTLB — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39,39 | -282,44 | |
| P/B | 9,40 | 7,35 | |
| P/S | 6,61 | 7,16 | |
| PEG | 2,90 | -2,69 | |
| EV/EBITDA | 23,32 | -1179,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,10% | -2,66% | |
| ROA | 8,09% | -1,47% | |
| Валовая маржа | 81,84% | 86,74% | |
| Операц. маржа | 23,59% | -5,14% | |
| Чистая маржа | 18,10% | -2,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 2,55 | |
| Быстрая ликв. | 0,59 | 2,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,77% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | 0,00% | |
| EPS | $0,93 | -$0,15 | |
| Балансовая стоим. | $3,86 | $6,07 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 78/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у BSY составляет 61,0 (нейтральная зона), у GTLB — 71,4 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BSY на 11,6%, GTLB на 31,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. GTLB выше SMA 200 (+34,2%), BSY — ниже (-0,2%). Долгосрочный тренд в пользу GTLB. Сила тренда по ADX: BSY — 19,1 (нет тренда), GTLB — 30,1 (выраженный тренд). BSY менее волатилен — бета 0,48 против 0,80 у GTLB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTLB составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,99 | 71,37 | |
| Stochastic %K | 70,43 | 89,96 | |
| CCI (20) | 72,58 | 142,40 | |
| MFI | 75,00 | 83,66 | |
| Williams %R | -29,57 | -10,04 | |
| MACD гистограмма | 0,05 | 0,73 | |
| Momentum (10) | 0,80 | 8,11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,05 | 30,05 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,27% | +6,51% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,08% | +14,56% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,60% | +31,02% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,16% | +34,23% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,25 | 0,25 | |
| Volume Ratio | 85,22 | 113,45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,48 | 0,80 | |
| ATR % | 4,33% | 5,10% | |
| Sharpe (1г) | -0,82 | 0,28 | |
| RS Rating | 10,00 | 41,00 | |
| 52w от хая | -36,70 | -18,63 | |
| BB ширина | 25,50 | 43,81 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, GTLB — 955,22 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GTLB: +25,80% г/г vs +11,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. GTLB убыточен (чистая прибыль -55,96 млн $), тогда как BSY генерирует прибыль (277,86 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, GTLB — 222,03 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 955,22 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.00% | +25.80% | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | -55,96 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,88 | -$0,35 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 232,86 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 222,03 млн $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0,77% годовых, тогда как GTLB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как GTLB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,77% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,14 | — | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,13% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июле (+5,93%), а GTLB — на июне (+15,17%). Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5,04%), для GTLB — март (-14,81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или GitLab Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или GTLB?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и GitLab Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или GitLab Inc.?
Какая акция лучше по технике — BSY или GTLB?
Что лучше купить — BSY или GTLB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией