Сравнение BSY vs GTLB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GTLB имеет отрицательный P/E (-79.11), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BSY прибылен с P/E 36.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу GTLB: 4.72 vs 6.26 у BSY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTLB дешевле: 4.47 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. GTLB работает в убыток — ROE -6.24%, тогда как BSY показывает рентабельность 23.62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GTLB (-5.86%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, GTLB — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | -79.11 | |
| P/B | 8.50 | 4.47 | |
| P/S | 6.26 | 4.72 | |
| PEG | 4.33 | -0.09 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | -74.61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | -6.24% | |
| ROA | 8.00% | -3.25% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 87.38% | |
| Операц. маржа | 24.03% | -7.19% | |
| Чистая маржа | 18.12% | -5.86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 2.54 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 2.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $-0.34 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $6.25 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GTLB сильнее: 74/100 против 42/100 у BSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 50.4 (нейтральная зона), у GTLB — 57.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. GTLB торгуется выше SMA 50 (13.5%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), GTLB — 17.8 (нет тренда). BSY менее волатилен — бета 0.71 против 1.08 у GTLB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTLB составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 57.83 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 77.35 | |
| CCI (20) | 28.54 | 89.32 | |
| MFI | 57.85 | 60.62 | |
| Williams %R | -31.05 | -22.65 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | 0.22 | |
| Momentum (10) | -0.28 | -0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 17.79 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +2.94% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | +6.31% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | +13.54% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | -28.56% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 59.08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 1.08 | |
| ATR % | 4.07% | 5.92% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -0.90 | |
| RS Rating | 15.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -51.09 | |
| BB ширина | 7.85 | 27.52 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, GTLB — 956,82 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. GTLB убыточен (чистая прибыль -55,96 млн $), тогда как BSY генерирует прибыль (277,86 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, GTLB — 222,03 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 956,82 млн $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | -55,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $-0.35 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 232,86 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 222,03 млн $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как GTLB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как GTLB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июне (+6.00%), а GTLB — на июне (+21.38%). Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для GTLB — март (-14.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или GitLab Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или GTLB?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и GitLab Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или GitLab Inc.?
Какая акция лучше по технике — BSY или GTLB?
Что лучше купить — BSY или GTLB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией