Сравнение BSY vs GRND

Тикер 1

Тикер 2

BSY26

14GRND

BSY против GRND — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BSY крупнее в 4.3× (9,74 млрд $ vs 2,28 млрд $). GRND торгуется с P/E 25.44, тогда как BSY — с P/E 36.97. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала GRND составляет 123.31%, что превышает показатель BSY (23.62%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GRND впереди: 19.85% против 18.12% у BSY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, GRND реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GRND набирает 55 из 100 по техническому скорингу, BSY — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:14 в пользу BSY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

33,34 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,74 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.7

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Grindr Inc.

GRNDNYSE

12,83 $-0,28 $ (-2,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,28 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

8.3

Качество

7.6

Рост

8.9

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BSYGRND

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GRND — P/E 25.44 vs 36.97 у BSY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) GRND оценён ниже: 4.90 против 6.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSY дешевле: 8.50 против 2864.56. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GRND оценён ниже: 15.49 vs 22.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GRND демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 123.31% против 23.62% у BSY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GRND — 19.85%, BSY — 18.12%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. GRND несёт высокую долговую нагрузку — D/E 23.84, тогда как BSY практически без долга (D/E 0.95). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYGRND

Показатель	BSY	GRND
Мультипликаторы оценки
P/E	36.97	25.44
P/B	8.50	2864.56
P/S	6.26	4.90
PEG	4.33	0.06
EV/EBITDA	22.19	15.49
Рентабельность
ROE	23.62%	123.31%
ROA	8.00%	20.06%
Валовая маржа	81.64%	74.43%
Операц. маржа	24.03%	30.24%
Чистая маржа	18.12%	19.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	23.84
Текущая ликв.	0.51	1.32
Быстрая ликв.	0.51	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.84%	0.00%
Коэфф. выплат	30.15%	0.00%
EPS	$0.90	$0.52
Балансовая стоим.	$3.92	$0.00

Технический анализ

Техническая картина в пользу GRND: скоринг 55/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSY — 50.4, GRND — 46.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.0%, GRND на -1.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), GRND — 17.2 (нет тренда). Волатильность: бета GRND — 0.64, BSY — 0.71. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GRND составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYGRND

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSY	GRND
Осцилляторы
RSI (14)	50.38	46.24
Stochastic %K	68.95	6.55
CCI (20)	28.54	-102.83
MFI	57.85	51.84
Williams %R	-31.05	-93.45
MACD гистограмма	0.18	-0.16
Momentum (10)	-0.28	-0.38
Тренд
ADX	17.97	17.22
Цена vs EMA 9	+1.36%	-5.71%
Цена vs EMA 20	+0.88%	-5.46%
Цена vs SMA 50	-3.01%	-1.07%
Цена vs SMA 200	-20.98%	-4.67%
Объём
CMF	-0.04	0.06
Volume Ratio	91.70	85.30
Волатильность и статистика
Beta	0.71	0.64
ATR %	4.07%	4.45%
Sharpe (1г)	-0.97	-1.17
RS Rating	15.00	7.00
52w от хая	-43.73	-48.95
BB ширина	7.85	15.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, GRND — 439,90 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, GRND — 94,75 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, GRND — 140,77 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BSY	GRND
Выручка	1,50 млрд $	439,90 млн $
Чистая прибыль	277,86 млн $	94,75 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$0.50
Операц. Cash Flow	538,46 млн $	141,52 млн $
Free Cash Flow	520,21 млн $	140,77 млн $

Дивиденды

BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как GRND дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как GRND не имеет дивидендной истории.

Показатель	BSY	GRND
Див. доходность	0.84%	—
Годовые дивиденды	$0.07	—
Коэфф. выплат	30.15%	—
Лет выплат	7.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.22%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.00%), GRND — в апреле (+4.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для GRND — июль (-3.75%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, август, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, июнь, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GRND: +10.02% против +8.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSY

-3.4

+0.2

+2.3

+1.1

+3.4

+6.0

+4.5

-0.5

-5.0

+1.9

-1.6

-1.0

GRND

-0.4

+2.3

+3.1

+4.8

-0.0

+2.4

-3.8

-2.6

+2.3

+1.8

-2.3

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Grindr Inc.?

Мультипликатор P/E у Grindr Inc. ниже (25.44 vs 36.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSY или GRND?

ROE BSY — 23.62%, GRND — 123.31%. GRND демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Grindr Inc.?

Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. Grindr Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Grindr Inc.?

По объёму выручки: BSY — 1,50 млрд $, GRND — 439,90 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSY или GRND?

Чистая маржа BSY — 18.12%, GRND — 19.85%. GRND оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSY или GRND?

Технический скоринг: BSY — 42/100, GRND — 55/100. GRND имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSY или GRND?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BSY выигрывает 26, GRND — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией