Сравнение BSY vs GEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E GEN оценён рынком дешевле: 15.47 против 36.97 у BSY (разница составляет 58.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) GEN оценён ниже: 3.03 против 6.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GEN — 5.76, у BSY — 8.50. EV/EBITDA GEN — 8.86, у BSY — 22.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GEN (39.86% vs 23.62%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GEN — 19.46%, у BSY — 18.12%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка GEN значительно выше: D/E 3.14 vs 0.95 у BSY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GEN ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | 15.47 | |
| P/B | 8.50 | 5.76 | |
| P/S | 6.26 | 3.03 | |
| PEG | 4.33 | 0.29 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 8.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | 39.86% | |
| ROA | 8.00% | 6.24% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 76.28% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 42.82% | |
| Чистая маржа | 18.12% | 19.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 3.14 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 0.40 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 0.40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 2.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 32.07% | |
| EPS | $0.90 | $1.62 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $4.34 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GEN: скоринг 72/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BSY — 50.4, GEN — 77.8. BSY в зоне нейтральная зона, а GEN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: GEN выше на 23.3%, BSY — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), GEN — 33.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BSY — 0.71, GEN — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 77.80 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 99.01 | |
| CCI (20) | 28.54 | 119.81 | |
| MFI | 57.85 | 82.94 | |
| Williams %R | -31.05 | -0.99 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | 0.47 | |
| Momentum (10) | -0.28 | 5.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 33.94 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +7.20% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | +13.78% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | +23.26% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | -1.22% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 130.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 1.07 | |
| ATR % | 4.07% | 3.56% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -0.42 | |
| RS Rating | 15.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -22.41 | |
| BB ширина | 7.85 | 40.12 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, GEN — 5 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, GEN — 973 млн $. GEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, GEN — 1,52 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BSY | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 5 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 973 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $1.59 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 1,54 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 1,52 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BSY платит 0.84%, GEN — 2.00%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BSY — 7 лет, GEN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSY — 30.15%, GEN — 32.07%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BSY | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | 2.00% | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | $0.25 | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 32.07% | |
| Лет выплат | 7.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.00%), GEN — в августе (+4.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5.04%), GEN — март (-3.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GEN: +8.42% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Gen Digital Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или GEN?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Gen Digital Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Gen Digital Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или GEN?
Какая акция лучше по технике — BSY или GEN?
Что лучше купить — BSY или GEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией