Сравнение BSY vs FTNT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSY с P/E 36.97 (у FTNT — 49.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) BSY дешевле: 6.26 против 13.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BSY — 8.50, у FTNT — 97.04. EV/EBITDA BSY — 22.19, у FTNT — 35.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FTNT (155.65% vs 23.62%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FTNT — 27.49%, у BSY — 18.12%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 0.95, у FTNT — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | 49.14 | |
| P/B | 8.50 | 97.04 | |
| P/S | 6.26 | 13.40 | |
| PEG | 4.33 | 8.63 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 35.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | 155.65% | |
| ROA | 8.00% | 19.78% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 80.67% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 31.06% | |
| Чистая маржа | 18.12% | 27.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.50 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $2.65 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $1.34 | |
Технический анализ
FTNT набирает 74 из 100 по техническому скорингу, BSY — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSY — 50.4 (нейтральная зона), FTNT — 88.0 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: FTNT выше на 43.9%, BSY — ниже на -3.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FTNT выше SMA 200 (+54.9%), BSY — ниже (-21.2%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: BSY — 18.5 (нет тренда), FTNT — 44.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BSY стабильнее (0.71 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает BSY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 87.97 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 99.21 | |
| CCI (20) | 14.74 | 107.34 | |
| MFI | 55.78 | 93.23 | |
| Williams %R | -31.05 | -0.79 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | 2.83 | |
| Momentum (10) | 1.27 | 40.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.52 | 43.96 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.71% | +8.53% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.97% | +20.09% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.31% | +43.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.20% | +54.89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.48 | |
| Volume Ratio | 103.39 | 93.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.98 | |
| ATR % | 4.12% | 3.53% | |
| Sharpe (1г) | -1.02 | 0.66 | |
| RS Rating | 15.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -0.28 | |
| BB ширина | 7.72 | 67.60 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BSY | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 6,80 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 1,85 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $2.44 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 2,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 2,23 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, FTNT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как FTNT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июне (+6.00%), для FTNT — феврале (+6.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5.04%), FTNT — сентябрь (-0.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Fortinet, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или FTNT?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Fortinet, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Fortinet, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или FTNT?
Какая акция лучше по технике — BSY или FTNT?
Что лучше купить — BSY или FTNT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией