Сравнение BSY vs FROG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у FROG отрицательный (-143.27) — компания генерирует убытки. BSY прибылен, P/E составляет 36.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BSY оценён ниже: 6.26 против 15.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE FROG отрицательный (-7.04%), что говорит об убыточности. BSY генерирует прибыль с ROE 23.62%. По этому критерию преимущество однозначно. FROG убыточен — чистая маржа -10.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 0.95, у FROG — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | -143.27 | |
| P/B | 8.50 | 9.55 | |
| P/S | 6.26 | 15.79 | |
| PEG | 4.33 | -5.22 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | -172.95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | -7.04% | |
| ROA | 8.00% | -4.48% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 77.48% | |
| Операц. маржа | 24.03% | -14.50% | |
| Чистая маржа | 18.12% | -10.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.02 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 2.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 2.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $-0.51 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $7.69 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FROG: скоринг 77/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BSY — 50.4, FROG — 76.6. BSY в зоне нейтральная зона, а FROG — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: FROG выше на 46.9%, BSY — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FROG выше SMA 200 (+41.6%), BSY — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу FROG. ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), FROG — 34.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BSY — 0.71, FROG — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FROG составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 76.57 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 98.89 | |
| CCI (20) | 28.54 | 105.07 | |
| MFI | 57.85 | 74.11 | |
| Williams %R | -31.05 | -1.11 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | 1.31 | |
| Momentum (10) | -0.28 | 19.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 34.44 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +10.09% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | +21.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | +46.85% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | +41.65% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.40 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 111.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 1.24 | |
| ATR % | 4.07% | 5.20% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | 1.04 | |
| RS Rating | 15.00 | 85.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -0.39 | |
| BB ширина | 7.85 | 70.47 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, FROG — 531,84 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: BSY зарабатывает 277,86 млн $, а FROG фиксирует убыток (-71,82 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, FROG — 142,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BSY | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 531,84 млн $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | -71,82 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $-0.62 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 145,73 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 142,27 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, FROG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как FROG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.00%), FROG — в июне (+10.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5.04%), FROG — август (-5.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSY: +8.04% против +6.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или JFrog Ltd.?
У кого выше рентабельность — BSY или FROG?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и JFrog Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или JFrog Ltd.?
Какая акция лучше по технике — BSY или FROG?
Что лучше купить — BSY или FROG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией