ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BSY vs FOUR

Тикер 1
Тикер 2
BSY26
14FOUR
Bentley Systems, Incorporated (BSY) и Shift4 Payments, Inc. (FOUR) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BSY крупнее в 2.5× (9,74 млрд $ vs 3,96 млрд $). По мультипликатору P/E FOUR оценён рынком дешевле: 30.44 против 36.97 у BSY (разница составляет 17.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует BSY (23.62% vs 6.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSY — 18.12%, у FOUR — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как FOUR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу BSY сильнее: 42/100 против 32/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте BSY уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
BSY
Bentley Systems, Incorporated
BSYNASDAQ
33,34 $
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 9,74 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
7.7
Качество
5.7
Рост
7.9
Техника
3.0
Дивиденды
7.4
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0
FOUR
Shift4 Payments, Inc.
FOURNYSE
43,53 $+1,33 $ (+3,15%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 3,96 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
9.7
Качество
3.7
Рост
6.8
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

BSYFOUR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FOUR с P/E 30.44 (у BSY — 36.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) FOUR дешевле: 0.86 против 6.26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FOUR — 1.88, у BSY — 8.50. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у BSY — 22.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BSY — 23.62%, у FOUR — 6.42%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BSY удерживает чистую маржу на уровне 18.12%, опережая FOUR (2.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.95 у BSY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYFOUR
ПоказательBSYFOURЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E36.9730.44
P/B8.501.88
P/S6.260.86
PEG4.33-0.42
EV/EBITDA22.199.22
Рентабельность
ROE23.62%6.42%
ROA8.00%1.17%
Валовая маржа81.64%35.11%
Операц. маржа24.03%8.44%
Чистая маржа18.12%2.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.952.77
Текущая ликв.0.511.22
Быстрая ликв.0.511.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.84%0.00%
Коэфф. выплат30.15%43.58%
EPS$0.90$1.39
Балансовая стоим.$3.92$24.17

Технический анализ

BSY набирает 42 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSY — 50.4 (нейтральная зона), FOUR — 49.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.0%, FOUR на -2.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), FOUR — 7.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BSY стабильнее (0.71 vs 1.42). Значение ниже 0.8 делает BSY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYFOUR
Общая оценка
42
32
Осцилляторы
50
44
Тренд
42
33
Объём
38
38
Волатильность
58
53
ИндикаторBSYFOURЛидер
Осцилляторы
RSI (14)50.3849.41
Stochastic %K68.9535.63
CCI (20)28.54-26.29
MFI57.8552.62
Williams %R-31.05-64.37
MACD гистограмма0.180.08
Momentum (10)-0.28-3.32
Тренд
ADX17.977.64
Цена vs EMA 9+1.36%+2.55%
Цена vs EMA 20+0.88%+0.69%
Цена vs SMA 50-3.01%-2.17%
Цена vs SMA 200-20.98%-32.30%
Объём
CMF-0.04-0.11
Volume Ratio91.7071.37
Волатильность и статистика
Beta0.711.42
ATR %4.07%6.37%
Sharpe (1г)-0.97-1.14
RS Rating15.003.00
52w от хая-43.73-59.88
BB ширина7.8517.14

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, FOUR — 119 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, FOUR — 499 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательBSYFOURЛидер
Выручка1,50 млрд $4,18 млрд $
Чистая прибыль277,86 млн $119 млн $
EPS (TTM)$0.88$1.15
Операц. Cash Flow538,46 млн $634 млн $
Free Cash Flow520,21 млн $499 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, FOUR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как FOUR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSY — 30.15%, FOUR — 43.58%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательBSYFOURЛидер
Див. доходность0.84%—
Годовые дивиденды$0.07—
Коэфф. выплат30.15%43.58%
Лет выплат7.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)-10.22%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июне (+6.00%), для FOUR — ноябре (+14.92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5.04%), FOUR — октябрь (-6.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +15.57% против +8.04%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BSY
-3.4
+0.2
+2.3
+1.1
+3.4
+6.0
+4.5
-0.5
-5.0
+1.9
-1.6
-1.0
FOUR
+0.7
-3.3
+0.7
-3.8
+0.3
-1.1
+1.9
+7.5
-3.3
-7.0
+14.9
+8.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Shift4 Payments, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Shift4 Payments, Inc.: P/E 30.44 против 36.97. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — BSY или FOUR?
Рентабельность собственного капитала (ROE): BSY — 23.62%, FOUR — 6.42%. Преимущество у BSY.
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Shift4 Payments, Inc.?
Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. Shift4 Payments, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Shift4 Payments, Inc.?
Выручка BSY за TTM — 1,50 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. FOUR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — BSY или FOUR?
Чистая маржа BSY — 18.12%, FOUR — 2.29%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BSY или FOUR?
Технический скоринг: BSY — 42/100, FOUR — 32/100. BSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BSY или FOUR?
Однозначного ответа нет. Счёт 26:14 в пользу BSY по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией