Сравнение BSY vs FICO

Тикер 1

Тикер 2

BSY13

27FICO

Инвесторы часто выбирают между BSY и FICO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FICO крупнее в 2.9× (28,48 млрд $ vs 9,74 млрд $). FICO торгуется с P/E 38.27, тогда как BSY — с P/E 36.97. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как BSY показывает рентабельность 23.62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: FICO — 33.67%, BSY — 18.12%. У FICO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, FICO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу FICO сильнее: 71/100 против 43/100 у BSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте FICO уверенно лидирует со счётом 27:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

33,34 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,74 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.7

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BSYFICO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FICO — P/E 38.27 vs 36.97 у BSY. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) BSY дешевле: 6.26 против 12.65. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 27.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как BSY показывает рентабельность 23.62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности FICO впереди: 33.67% против 18.12% у BSY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, FICO — -1.74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYFICO

Показатель	BSY	FICO
Мультипликаторы оценки
P/E	36.97	38.27
P/B	8.50	-13.83
P/S	6.26	12.65
PEG	4.33	1.09
EV/EBITDA	22.19	27.49
Рентабельность
ROE	23.62%	-43.08%
ROA	8.00%	37.09%
Валовая маржа	81.64%	84.16%
Операц. маржа	24.03%	50.37%
Чистая маржа	18.12%	33.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	-1.74
Текущая ликв.	0.51	2.22
Быстрая ликв.	0.51	2.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.84%	0.00%
Коэфф. выплат	30.15%	0.00%
EPS	$0.90	$32.15
Балансовая стоим.	$3.92	$-88.95

Технический анализ

FICO набирает 71 из 100 по техническому скорингу, BSY — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSY — 50.4 (нейтральная зона), FICO — 68.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FICO торгуется выше SMA 50 (14.3%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BSY — 18.5 (нет тренда), FICO — 17.6 (нет тренда). По бете BSY стабильнее (0.71 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает BSY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FICO составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYFICO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSY	FICO
Осцилляторы
RSI (14)	50.38	68.55
Stochastic %K	68.95	93.53
CCI (20)	14.74	180.47
MFI	55.78	80.45
Williams %R	-31.05	-6.47
MACD гистограмма	0.15	20.06
Momentum (10)	1.27	163.23
Тренд
ADX	18.52	17.55
Цена vs EMA 9	+1.71%	+7.68%
Цена vs EMA 20	+0.97%	+11.22%
Цена vs SMA 50	-3.31%	+14.33%
Цена vs SMA 200	-21.20%	-15.15%
Объём
CMF	-0.06	0.21
Volume Ratio	103.39	88.22
Волатильность и статистика
Beta	0.71	0.74
ATR %	4.12%	4.89%
Sharpe (1г)	-1.02	-0.75
RS Rating	15.00	6.00
52w от хая	-43.73	-44.18
BB ширина	7.72	23.66

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, FICO — 1,99 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, FICO — 651,95 млн $. FICO генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, FICO — 769,88 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BSY	FICO
Выручка	1,50 млрд $	1,99 млрд $
Чистая прибыль	277,86 млн $	651,95 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$26.90
Операц. Cash Flow	538,46 млн $	778,81 млн $
Free Cash Flow	520,21 млн $	769,88 млн $

Дивиденды

BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как FICO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY платит дивиденды 7 лет подряд, FICO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	BSY	FICO
Див. доходность	0.84%	—
Годовые дивиденды	$0.07	$0.02
Коэфф. выплат	30.15%	—
Лет выплат	7.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.22%	-24.21%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июне (+6.00%), для FICO — ноябре (+11.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для FICO — сентябрь (-3.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FICO: +26.17% против +8.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSY

-3.4

+0.2

+2.3

+1.1

+3.4

+6.0

+4.5

-0.5

-5.0

+1.9

-1.6

-1.0

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Fair Isaac Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 38.27 против 36.97. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BSY или FICO?

ROE BSY — 23.62%, FICO — -43.08%. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Fair Isaac Corporation?

Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. Fair Isaac Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Fair Isaac Corporation?

По объёму выручки: BSY — 1,50 млрд $, FICO — 1,99 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSY или FICO?

Чистая маржа BSY — 18.12%, FICO — 33.67%. FICO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSY или FICO?

Технический скоринг: BSY — 43/100, FICO — 71/100. FICO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSY или FICO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик BSY выигрывает 13, FICO — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией