Сравнение BSY vs FFIV

Тикер 1

Тикер 2

BSY8

31FFIV

BSY против FFIV — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FFIV крупнее в 2.2× (21,65 млрд $ vs 9,74 млрд $). FFIV торгуется с P/E 30.62, тогда как BSY — с P/E 36.97. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала BSY составляет 23.62%, что превышает показатель FFIV (19.88%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FFIV впереди: 21.96% против 18.12% у BSY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, FFIV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FFIV набирает 76 из 100 по техническому скорингу, BSY — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. FFIV побеждает по числу метрик: 31 против 8 у BSY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

33,34 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,74 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.7

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

BSYFFIV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FFIV — P/E 30.62 vs 36.97 у BSY. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) FFIV дешевле: 5.94 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FFIV оценён ниже: 22.92 vs 22.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.62% против 19.88% у FFIV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FFIV — 21.96%, BSY — 18.12%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, FFIV — 0.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYFFIV

Показатель	BSY	FFIV
Мультипликаторы оценки
P/E	36.97	30.62
P/B	8.50	5.94
P/S	6.26	6.69
PEG	4.33	1.95
EV/EBITDA	22.19	22.92
Рентабельность
ROE	23.62%	19.88%
ROA	8.00%	10.90%
Валовая маржа	81.64%	81.90%
Операц. маржа	24.03%	24.65%
Чистая маржа	18.12%	21.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	0.07
Текущая ликв.	0.51	1.59
Быстрая ликв.	0.51	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.84%	0.00%
Коэфф. выплат	30.15%	0.00%
EPS	$0.90	$12.49
Балансовая стоим.	$3.92	$64.36

Технический анализ

Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 76/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BSY — 50.4, FFIV — 78.5. BSY в зоне нейтральная зона, а FFIV — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. FFIV торгуется выше SMA 50 (21.8%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), BSY — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), FFIV — 40.1 (выраженный тренд). FFIV демонстрирует выраженный тренд, а BSY — нет. Волатильность: бета BSY — 0.71, FFIV — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYFFIV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSY	FFIV
Осцилляторы
RSI (14)	50.38	78.52
Stochastic %K	68.95	87.70
CCI (20)	28.54	128.16
MFI	57.85	80.46
Williams %R	-31.05	-12.30
MACD гистограмма	0.18	3.41
Momentum (10)	-0.28	41.40
Тренд
ADX	17.97	40.06
Цена vs EMA 9	+1.36%	+4.31%
Цена vs EMA 20	+0.88%	+9.78%
Цена vs SMA 50	-3.01%	+21.80%
Цена vs SMA 200	-20.98%	+31.08%
Объём
CMF	-0.04	0.33
Volume Ratio	91.70	82.12
Волатильность и статистика
Beta	0.71	0.98
ATR %	4.07%	2.81%
Sharpe (1г)	-0.97	0.89
RS Rating	15.00	73.00
52w от хая	-43.73	-2.23
BB ширина	7.85	31.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, FFIV — 692,38 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, FFIV — 906,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BSY	FFIV
Выручка	1,50 млрд $	3,09 млрд $
Чистая прибыль	277,86 млн $	692,38 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$11.96
Операц. Cash Flow	538,46 млн $	949,67 млн $
Free Cash Flow	520,21 млн $	906,41 млн $

Дивиденды

BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как FFIV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как FFIV не имеет дивидендной истории.

Показатель	BSY	FFIV
Див. доходность	0.84%	—
Годовые дивиденды	$0.07	—
Коэфф. выплат	30.15%	—
Лет выплат	7.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.22%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.00%), FFIV — в ноябре (+6.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для FFIV — октябрь (-0.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +16.69% против +8.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSY

-3.4

+0.2

+2.3

+1.1

+3.4

+6.0

+4.5

-0.5

-5.0

+1.9

-1.6

-1.0

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или F5, Inc.?

Мультипликатор P/E у F5, Inc. ниже (30.62 vs 36.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSY или FFIV?

ROE BSY — 23.62%, FFIV — 19.88%. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и F5, Inc.?

Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. F5, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или F5, Inc.?

По объёму выручки: BSY — 1,50 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSY или FFIV?

Чистая маржа BSY — 18.12%, FFIV — 21.96%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSY или FFIV?

Технический скоринг: BSY — 42/100, FFIV — 76/100. FFIV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSY или FFIV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BSY выигрывает 8, FFIV — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией