Сравнение BSY vs ESTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ESTC имеет отрицательный P/E (-69.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BSY прибылен с P/E 36.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ESTC: 3.41 vs 6.26 у BSY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 73.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ESTC работает в убыток — ROE -9.44%, тогда как BSY показывает рентабельность 23.62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, ESTC — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | -69.13 | |
| P/B | 8.50 | 7.39 | |
| P/S | 6.26 | 3.41 | |
| PEG | 4.33 | -2.41 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 73.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | -9.44% | |
| ROA | 8.00% | -3.47% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 75.97% | |
| Операц. маржа | 24.03% | -1.73% | |
| Чистая маржа | 18.12% | -5.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 1.82 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 1.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $-0.80 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $7.48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ESTC сильнее: 72/100 против 42/100 у BSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 50.4 (нейтральная зона), у ESTC — 59.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ESTC торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), ESTC — 16.3 (нет тренда). BSY менее волатилен — бета 0.71 против 0.89 у ESTC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 59.14 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 71.85 | |
| CCI (20) | 28.54 | 128.28 | |
| MFI | 57.85 | 45.16 | |
| Williams %R | -31.05 | -28.15 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | 0.66 | |
| Momentum (10) | -0.28 | 2.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 16.31 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +2.48% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | +5.43% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | +7.82% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | -23.02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 82.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.89 | |
| ATR % | 4.07% | 4.85% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -0.90 | |
| RS Rating | 15.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -43.96 | |
| BB ширина | 7.85 | 20.54 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, ESTC — 1,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ESTC убыточен (чистая прибыль -108,11 млн $), тогда как BSY генерирует прибыль (277,86 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, ESTC — 261,82 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 1,48 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | -108,11 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $-1.04 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 266,17 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 261,82 млн $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как ESTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как ESTC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июне (+6.00%), а ESTC — на июле (+6.26%). Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для ESTC — март (-11.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSY: +8.04% против +5.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Elastic N.V.?
У кого выше рентабельность — BSY или ESTC?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Elastic N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Elastic N.V.?
Какая акция лучше по технике — BSY или ESTC?
Что лучше купить — BSY или ESTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией