Сравнение BSY vs DT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BSY выглядит привлекательнее: 36.97 против 72.93. Премия к оценке DT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B DT — 4.54, у BSY — 8.50. EV/EBITDA BSY — 22.19, у DT — 34.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BSY (23.62% vs 6.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSY — 18.12%, у DT — 8.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 0.95, у DT — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | 72.93 | |
| P/B | 8.50 | 4.54 | |
| P/S | 6.26 | 5.89 | |
| PEG | 4.33 | -1.09 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 34.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | 6.00% | |
| ROA | 8.00% | 3.68% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 81.56% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 13.08% | |
| Чистая маржа | 18.12% | 8.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.06 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $8.78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 42/100 у BSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 50.4 (нейтральная зона), у DT — 54.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DT выше на 5.2%, BSY — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), DT — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DT менее волатилен — бета 0.65 против 0.71 у BSY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 54.62 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 74.33 | |
| CCI (20) | 28.54 | 49.25 | |
| MFI | 57.85 | 52.14 | |
| Williams %R | -31.05 | -25.67 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -0.28 | -1.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 15.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | +2.38% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | +5.18% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | -8.38% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 52.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.65 | |
| ATR % | 4.07% | 4.66% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -0.77 | |
| RS Rating | 15.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -31.97 | |
| BB ширина | 7.85 | 19.20 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, DT — 2,02 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, DT — 162,67 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, DT — 527,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BSY | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 2,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 162,67 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $0.54 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 559,42 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 527,24 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, DT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BSY — 7 лет, DT — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BSY | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | $1.03 | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июне (+6.00%), а DT — на мае (+12.13%). Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5.04%), DT — март (-7.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13.91% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Dynatrace, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или DT?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Dynatrace, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Dynatrace, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или DT?
Какая акция лучше по технике — BSY или DT?
Что лучше купить — BSY или DT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией