Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение BSY vs DOX

Тикер 1

Тикер 2

BSY13

32DOX

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Bentley Systems, Incorporated (BSY) и Amdocs Limited (DOX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации BSY крупнее в 1,6× (10,32 млрд $ vs 6,30 млрд $). Если ориентироваться на P/E, DOX выглядит привлекательнее: 13,84 против 38,27. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24,10% против 13,45% у DOX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSY — 18,10%, DOX — 9,77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности DOX впереди: 3,74% годовых против 0,80% у BSY. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу BSY: скоринг 79/100 vs 67/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте DOX уверенно лидирует со счётом 32:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

$35,31+$0,10 (+0,28%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,32 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.3

Качество

5.5

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

$58,59+$0,04 (+0,07%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,30 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

10.0

Качество

5.7

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BSYDOX

Фундаментальный анализ

DOX торгуется с P/E 13,84, тогда как BSY — с P/E 38,27. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1,35 vs 6,42 у BSY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1,88 против 9,13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 8,47 vs 22,72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BSY составляет 24,10%, что превышает показатель DOX (13,45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSY впереди: 18,10% против 9,77% у DOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 1,05, DOX — 0,33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYDOX

Показатель	BSY	DOX
Мультипликаторы оценки
P/E	38,27	13,84
P/B	9,13	1,88
P/S	6,42	1,35
PEG	2,82	-0,97
EV/EBITDA	22,72	8,47
Рентабельность
ROE	24,10%	13,45%
ROA	8,09%	7,09%
Валовая маржа	81,84%	37,81%
Операц. маржа	23,59%	17,53%
Чистая маржа	18,10%	9,77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,05	0,33
Текущая ликв.	0,59	0,94
Быстрая ликв.	0,59	0,94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,80%	3,74%
Коэфф. выплат	36,60%	51,08%
EPS	$0,93	$4,31
Балансовая стоим.	$3,86	$31,55

Технический анализ

По техническому скорингу BSY сильнее: 79/100 против 67/100 у DOX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 58,8 (нейтральная зона), у DOX — 62,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BSY на 9,3%, DOX на 6,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BSY — 20,5 (слабый тренд), DOX — 23,4 (слабый тренд). DOX менее волатилен — бета 0,30 против 0,47 у BSY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYDOX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSY	DOX
Осцилляторы
RSI (14)	58,77	62,45
Stochastic %K	73,77	85,62
CCI (20)	69,87	155,31
MFI	64,12	48,05
Williams %R	-26,23	-14,38
MACD гистограмма	0,20	0,73
Momentum (10)	3,81	6,45
Тренд
ADX	20,46	23,37
Цена vs EMA 9	+0,24%	+3,89%
Цена vs EMA 20	+3,51%	+6,48%
Цена vs SMA 50	+9,33%	+6,78%
Цена vs SMA 200	-4,05%	-14,54%
Объём
CMF	0,18	0,04
Volume Ratio	95,01	94,39
Волатильность и статистика
Beta	0,47	0,30
ATR %	4,44%	3,49%
Sharpe (1г)	-0,99	-1,51
RS Rating	8,00	8,00
52w от хая	-38,50	-35,15
BB ширина	26,63	17,67

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BSY: +11,00% г/г vs -9,40%. DOX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, DOX — 564,70 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, DOX — 645,14 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BSY	DOX
Выручка	1,50 млрд $	4,53 млрд $
Рост выручки (г/г)	+11.00%	-9.40%
Чистая прибыль	277,86 млн $	564,70 млн $
Рост прибыли (г/г)	+18.30%	+14.50%
EPS (TTM)	$0,88	$5,08
Операц. Cash Flow	538,46 млн $	749,10 млн $
Free Cash Flow	520,21 млн $	645,14 млн $

Дивиденды

BSY и DOX — дивидендные акции. Доходность: BSY — 0,80%, DOX — 3,74%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BSY платит дивиденды 7 лет подряд, DOX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BSY — +3,13%, DOX — +3,46%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSY — 36,60%, DOX — 51,08%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BSY	DOX
Див. доходность	0,80%	3,74%
Годовые дивиденды	$0,14	$1,71
Коэфф. выплат	36,60%	51,08%
Лет выплат	7	13
CAGR дивидендов (5л)	3,13%	3,46%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июле (+5,93%), а DOX — на мае (+1,97%). Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5,04%), для DOX — июнь (-2,47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSY

-3,4

+0,2

+2,3

+1,1

+2,4

+2,5

+5,9

-0,5

-5,0

+1,9

-1,6

-1,0

DOX

+1,3

-2,2

-1,3

+0,3

+2,0

-2,5

+1,9

-0,7

-2,5

+0,3

+1,2

+1,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Amdocs Limited?

По P/E Amdocs Limited оценена ниже: 13,84 против 38,27. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BSY или DOX?

ROE BSY — 24,10%, DOX — 13,45%. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Amdocs Limited?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSY — 0,80%, DOX — 3,74%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Amdocs Limited?

По объёму выручки: BSY — 1,50 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSY или DOX?

Чистая маржа BSY — 18,10%, DOX — 9,77%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSY или DOX?

Технический скоринг: BSY — 79/100, DOX — 67/100. BSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSY или DOX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик BSY выигрывает 13, DOX — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией