Сравнение BSY vs DOX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DOX торгуется с P/E 12.27, тогда как BSY — с P/E 36.97. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1.46 vs 6.26 у BSY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1.98 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 22.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BSY составляет 23.62%, что превышает показатель DOX (15.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSY впереди: 18.12% против 11.82% у DOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, DOX — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | 12.27 | |
| P/B | 8.50 | 1.98 | |
| P/S | 6.26 | 1.46 | |
| PEG | 4.33 | 2.16 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 7.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | 15.91% | |
| ROA | 8.00% | 8.59% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 37.33% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 17.47% | |
| Чистая маржа | 18.12% | 11.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.32 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 0.98 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 0.98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 3.43% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 42.17% | |
| EPS | $0.90 | $5.10 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $31.97 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BSY сильнее: 42/100 против 22/100 у DOX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 50.4 (нейтральная зона), у DOX — 45.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.0%, DOX на -3.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), DOX — 21.4 (слабый тренд). DOX менее волатилен — бета 0.56 против 0.71 у BSY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 45.27 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 49.68 | |
| CCI (20) | 28.54 | -82.64 | |
| MFI | 57.85 | 45.14 | |
| Williams %R | -31.05 | -50.32 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -0.28 | -1.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 21.44 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +0.37% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | -1.05% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | -3.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | -18.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 89.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.56 | |
| ATR % | 4.07% | 3.10% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -1.61 | |
| RS Rating | 15.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -34.37 | |
| BB ширина | 7.85 | 9.81 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, DOX — 564,70 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, DOX — 645,14 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 4,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 564,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $5.08 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 749,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 645,14 млн $ |
Дивиденды
BSY и DOX — дивидендные акции. Доходность: BSY — 0.84%, DOX — 3.43%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BSY платит дивиденды 7 лет подряд, DOX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSY — 30.15%, DOX — 42.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BSY | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | 3.43% | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | $1.14 | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 42.17% | |
| Лет выплат | 7.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | -4.60% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июне (+6.00%), а DOX — на мае (+2.43%). Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для DOX — сентябрь (-2.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSY: +8.04% против +1.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Amdocs Limited?
У кого выше рентабельность — BSY или DOX?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Amdocs Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Amdocs Limited?
У кого выше маржинальность — BSY или DOX?
Какая акция лучше по технике — BSY или DOX?
Что лучше купить — BSY или DOX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией