Сравнение BSY vs DOCU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DOCU — P/E 38,38 vs 38,27 у BSY. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DOCU оценён ниже: 3,50 против 6,42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 6,47 против 9,13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 17,17 vs 22,72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24,10% против 16,36% у DOCU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSY — 18,10%, DOCU — 9,59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 1,05, DOCU — 0,10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,27 | 38,38 | |
| P/B | 9,13 | 6,47 | |
| P/S | 6,42 | 3,50 | |
| PEG | 2,82 | -0,54 | |
| EV/EBITDA | 22,72 | 17,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,10% | 16,36% | |
| ROA | 8,09% | 7,91% | |
| Валовая маржа | 81,84% | 79,40% | |
| Операц. маржа | 23,59% | 10,64% | |
| Чистая маржа | 18,10% | 9,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 0,66 | |
| Быстрая ликв. | 0,59 | 0,66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,80% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 36,60% | 0,00% | |
| EPS | $0,93 | $1,61 | |
| Балансовая стоим. | $3,86 | $9,31 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BSY: скоринг 79/100 vs 73/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BSY — 58,8, DOCU — 68,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BSY на 9,3%, DOCU на 21,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DOCU выше SMA 200 (+10,8%), BSY — ниже (-4,0%). Долгосрочный тренд в пользу DOCU. Сила тренда по ADX: BSY — 20,5 (слабый тренд), DOCU — 19,2 (нет тренда). Волатильность: бета BSY — 0,47, DOCU — 0,65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,77 | 68,37 | |
| Stochastic %K | 73,77 | 99,10 | |
| CCI (20) | 69,87 | 148,14 | |
| MFI | 64,12 | 59,60 | |
| Williams %R | -26,23 | -0,90 | |
| MACD гистограмма | 0,20 | 0,54 | |
| Momentum (10) | 3,81 | 9,82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,46 | 19,19 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,24% | +6,78% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,51% | +11,90% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,33% | +21,90% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,05% | +10,77% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,18 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 95,01 | 99,90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,65 | |
| ATR % | 4,44% | 4,52% | |
| Sharpe (1г) | -0,99 | -0,20 | |
| RS Rating | 8,00 | 14,00 | |
| 52w от хая | -38,50 | -30,46 | |
| BB ширина | 26,63 | 26,50 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BSY — +11,00%, DOCU — +8,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, DOCU — 309,08 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, DOCU — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 3,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.00% | +8.20% | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 309,08 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.30% | -71.10% | |
| EPS (TTM) | $0,88 | $1,52 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0,80% годовых, тогда как DOCU дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как DOCU не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,80% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,14 | — | |
| Коэфф. выплат | 36,60% | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,13% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,93%), DOCU — в мае (+9,09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5,04%), для DOCU — сентябрь (-4,70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCU: +8,65% против +4,95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или DocuSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или DOCU?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и DocuSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или DocuSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или DOCU?
Какая акция лучше по технике — BSY или DOCU?
Что лучше купить — BSY или DOCU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией