Сравнение BSY vs CWAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CWAN имеет отрицательный P/E (-149.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BSY прибылен с P/E 36.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу BSY: 6.26 vs 8.78 у CWAN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CWAN дешевле: 3.51 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 61.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как BSY показывает рентабельность 23.62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, CWAN — 0.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | CWAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | -149.66 | |
| P/B | 8.50 | 3.51 | |
| P/S | 6.26 | 8.78 | |
| PEG | 4.33 | 1.43 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 61.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | -2.40% | |
| ROA | 8.00% | -1.59% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 65.97% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 2.15% | |
| Чистая маржа | 18.12% | -5.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.42 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 2.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 2.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $-0.16 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $6.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CWAN сильнее: 62/100 против 42/100 у BSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 50.4 (нейтральная зона), у CWAN — 69.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CWAN торгуется выше SMA 50 (2.0%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), BSY — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), CWAN — 36.5 (выраженный тренд). CWAN демонстрирует выраженный тренд, а BSY — нет. BSY менее волатилен — бета 0.71 против 0.78 у CWAN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | CWAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 69.81 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 92.31 | |
| CCI (20) | 28.54 | 87.13 | |
| MFI | 57.85 | 76.62 | |
| Williams %R | -31.05 | -7.69 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.28 | 0.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 36.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +0.18% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | +0.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | +1.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | +12.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 70.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.78 | |
| ATR % | 4.07% | 0.33% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | 0.10 | |
| RS Rating | 15.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -2.67 | |
| BB ширина | 7.85 | 1.63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, CWAN — 731,37 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CWAN убыточен (чистая прибыль -38,81 млн $), тогда как BSY генерирует прибыль (277,86 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, CWAN — 164,34 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | CWAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 731,37 млн $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | -38,81 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $-0.14 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 175,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 164,34 млн $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как CWAN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как CWAN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | CWAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июне (+6.00%), а CWAN — на ноябре (+15.13%). Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для CWAN — апрель (-7.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CWAN: +12.66% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Clearwater Analytics Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или CWAN?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Clearwater Analytics Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Clearwater Analytics Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BSY или CWAN?
Что лучше купить — BSY или CWAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией